僅9年的時(shí)間，成為年?duì)I收超450億元，市值超3000億元的實(shí)體生產(chǎn)公司，寧德時(shí)代的成長(zhǎng)歷程，即便放在全球范圍，也是絕無(wú)僅有的。

事實(shí)上從2016年起，寧德時(shí)代在我國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的份額，就已經(jīng)長(zhǎng)期保持在50%以上。同時(shí)，得益于我國(guó)市場(chǎng)的龐大規(guī)模，寧德時(shí)代也已經(jīng)持續(xù)3年，穩(wěn)坐全球動(dòng)力鋰電池銷量的頭把交椅。

9歲的寧德時(shí)代，已經(jīng)成熟且強(qiáng)大，就如同一個(gè)中年人，即將迎接新的危機(jī)與挑戰(zhàn)。

01

寧德時(shí)代的中年危機(jī)

2020年第一季度，受國(guó)內(nèi)疫情影響，寧德時(shí)代一季度裝機(jī)量?jī)H有2.806GWh，同比下跌達(dá)48.6%。而與此同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手LG化學(xué)和松下，成功逆襲，分別以5.5GWh、5.2GWh的裝機(jī)量，奪得第一和第二，寧德時(shí)代首次跌下第一寶座。

表面來(lái)看，疫情是寧德時(shí)代跌落第三的原因，畢竟第一季度是國(guó)內(nèi)疫情肆虐最嚴(yán)重的時(shí)候，寧德時(shí)代的重要合作伙伴，廣汽、上汽、蔚來(lái)、威馬、小鵬等車企的新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，都慘不忍睹。

但深層次來(lái)看，這也暴露了寧德時(shí)代的問(wèn)題過(guò)度依賴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)布局不足。

LG化學(xué)在第一季度的強(qiáng)勢(shì)上升，重要得益于特斯拉Model3、雷諾ZoeEV、現(xiàn)代KONA和奧迪e-tron等車型的銷量成績(jī)。而松下的裝機(jī)量，則絕大部分依賴于特斯拉各款車型。

特別是特斯拉Model3，一季度在全球共售出89923輛，而我國(guó)第一季第純電動(dòng)汽車銷量也才8.9萬(wàn)輛（其中還有13160輛是Model3貢獻(xiàn)的）。按平均單車裝電量55kWh計(jì)算，僅Model3便為松下和LG化學(xué)貢獻(xiàn)了約4.95GWh的裝機(jī)量。

由于電池在電動(dòng)汽車中所占成本非常高，因此車企為了能夠獲得穩(wěn)定的電池供應(yīng)，以及更為低廉的電池價(jià)格，普遍選擇與電池供應(yīng)商共建產(chǎn)量，或深度綁定的形式。

目前寧德時(shí)代已經(jīng)與整車廠廣結(jié)良緣，與廣汽、上汽、吉利、北汽、蔚來(lái)、威馬、小鵬、理想汽車等車企均有合作，也和寶馬、豐田、戴姆勒、現(xiàn)代等國(guó)際車企有合作，但供貨僅限我國(guó)市場(chǎng)。

目前寧德時(shí)代已有動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量53GWh，在建產(chǎn)量22.2GWh。2019年動(dòng)工的德國(guó)時(shí)代廠進(jìn)度受疫情影響有些延后，預(yù)計(jì)2021投產(chǎn)，最大產(chǎn)量可達(dá)14GWh，擬定重要供貨客戶將是2021年上市的寶馬iNEXT。

02

如何傍上超級(jí)帶貨王？

寧德時(shí)代要打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，同時(shí)也缺少特斯拉這樣的超級(jí)帶貨王。

針對(duì)寧德時(shí)代Q1被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手反超，曾毓群在近日召開(kāi)的2019年的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上提到，客戶只會(huì)接受更加有性價(jià)比、競(jìng)爭(zhēng)力、能夠讓客戶的產(chǎn)品在市場(chǎng)體現(xiàn)價(jià)值的產(chǎn)品，沒(méi)有公司能輕松綁定客戶

按照此前透露的合作計(jì)劃，寧德時(shí)代將于今年下半年開(kāi)始為特斯拉供貨。但合作極有可能是，為部分國(guó)產(chǎn)Model3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版，供應(yīng)磷酸鐵鋰離子電池。

這個(gè)信息并不能完全打消我們對(duì)寧德時(shí)代的顧慮，首當(dāng)其沖的原因，便是當(dāng)下旗艦產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力上。

寧德時(shí)代NCM811電芯的單體能量密度，目前仍低于LG化學(xué)和松下的21700電芯。在供貨價(jià)格上，松下給到特斯拉的價(jià)格，也是寧德時(shí)代NCM811電芯目前所給不到的。

想要在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中拿到更加有利的牌，提升產(chǎn)品力和降低成本，是當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)關(guān)于無(wú)鈷電池、固態(tài)鋰離子電池等前瞻技術(shù)的研發(fā)，也必須與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手賽跑，這或許才是寧德時(shí)代真正的中年危機(jī)。

03

下半場(chǎng)戰(zhàn)局將更為激烈

隨著2019年國(guó)內(nèi)電池白名單的廢止，LG化學(xué)、松下等外資電池供應(yīng)商進(jìn)入我國(guó)便少了最大的屏障，下半場(chǎng)的戰(zhàn)事，寧德時(shí)代面對(duì)的不光是向國(guó)際市場(chǎng)突圍，還有如何保護(hù)國(guó)內(nèi)已有的市場(chǎng)。

目前，寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下的產(chǎn)量都相近，維持在50GWh左右，而到2021年，三家廠商的產(chǎn)量都將提升至接近100GWh，這明顯會(huì)高出新能源汽車的銷量上升速度，也就意味著，未來(lái)新能源動(dòng)力鋰電池供應(yīng)端，競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)尤為激烈。

擺在寧德時(shí)代面前的，一定是一條被迫壓縮毛利，同時(shí)必須加碼研發(fā)投入的道路，雖然痛苦，但也只有這樣才能保住上半場(chǎng)打下的江山。