春季里開花十四五六啊六月六啊。國家發(fā)改委下發(fā)新規(guī)，為促進(jìn)汽車市場消費(fèi)升級(jí)，新能源汽車將迎來不限購。

據(jù)國家發(fā)改委等三部門發(fā)布《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案（2019-2020年）》文件披露，各地有關(guān)部門嚴(yán)禁出臺(tái)對(duì)新能源汽車實(shí)行限行、限購的規(guī)定，并鼓勵(lì)有條件的地方在停車、出行交通費(fèi)用上給予一定優(yōu)惠。

此舉一開，一些苦苦拿不到汽車牌照的人大為開心，據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，當(dāng)下僅在北京因牌照問題而無法購車的人就數(shù)不勝數(shù)，許多人8年甚至更久都搖不到號(hào)，新能源汽車指標(biāo)雖然不搖號(hào)，但是目前申請(qǐng)新能源汽車牌照的人也已經(jīng)排到8年后。

可以說這次發(fā)布的實(shí)施方案發(fā)布，對(duì)于那些拿不到汽車牌照的人可謂是久旱逢甘露，不過此方案放到資本市場上又有什么影響？哪些行業(yè)能成為熱點(diǎn)，站到風(fēng)口上等飛呢？

新能源汽車市場存有隱患

受新能源車不限購、不限行的實(shí)施方案的發(fā)布，直接影響的汽車行業(yè)整體回暖。

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，2019年1-4月，汽車產(chǎn)銷838.86萬輛和835.33萬輛，同比下降10.98%和12.12%，與1-3月相比，降幅分別擴(kuò)大1.17個(gè)百分點(diǎn)和0.80個(gè)百分點(diǎn)。其中乘用車產(chǎn)銷688.80萬輛和683.76萬輛，同比下降13.56%和14.65%；商用車產(chǎn)銷150.06萬輛和151.58萬輛，同比增長3.13%和1.49%。

對(duì)此現(xiàn)象，汽車行業(yè)專家表示，汽車市場的下滑與和很多方面掛鉤，至于很多人所說的汽車行業(yè)天花板并不是最重要的點(diǎn)，此條觀點(diǎn)與上汽集團(tuán)董事長陳虹不謀而合，在5月的股東大會(huì)上，陳虹就曾提起：“中國汽車產(chǎn)業(yè)仍有發(fā)展空間，因?yàn)橹袊嚽吮Ｓ辛績H為170輛，而發(fā)達(dá)國家基本在500輛至600輛，國內(nèi)的購買潛力依舊很大?！?br/>
不得不說陳虹的話帶有幾分道理，很多生活在北上廣深的網(wǎng)友也曾向GPLP犀牛財(cái)經(jīng)反應(yīng)，車是買得起，但是沒有牌照購車也沒用。

相關(guān)部門數(shù)據(jù)顯示，2019年4月第二期北京普通小客車申請(qǐng)個(gè)人共有約320.9萬個(gè)，共配置6379個(gè)指標(biāo)，有效編碼指標(biāo)搖號(hào)中簽率約為0.2%。與北京的搖號(hào)方式不同，上海的小客車指標(biāo)采用競拍方式。今年5月，上海個(gè)人車牌競價(jià)最低成交價(jià)為89600元，中標(biāo)率約為5.6%。廣州小客車指標(biāo)采取搖號(hào)和競價(jià)的兩種方式，5月個(gè)人搖號(hào)中簽率僅0.587%，個(gè)人車牌競價(jià)最低成交價(jià)為40000元。深圳個(gè)人搖號(hào)中簽率為0.238%，個(gè)人車牌最低成交價(jià)60100元。

而新能源汽車雖然不用搖號(hào)，并且在上海、深圳、廣州等其他城市有買車送牌照的政策，但是作為人口密集的北京確是需要排隊(duì)，并且還要等到8年后，加上各地的限行政策（部分地區(qū)新能源不限行），儼然成為購車的一大難題，此方案推行過后，必定會(huì)對(duì)是汽車消費(fèi)市場造車有利的促進(jìn)作用。新能源汽車市場必然形成熱潮。

但是很多人說新能源汽車的上坡路是靠外力推動(dòng)，撤掉外力，上坡變下坡很有可能。

目前新能源車已經(jīng)面臨補(bǔ)貼下滑，受其影響，大多新能源車企已經(jīng)開始漲價(jià)，導(dǎo)致新能源汽車性價(jià)比下滑，對(duì)整車制造廠的影響還是比較大的。而之前各種以老年代步車的姿態(tài)出現(xiàn)的“騙補(bǔ)”低里程A0級(jí)別的小車，基本上成為市場的棄兒。

國內(nèi)新勢力造車者蔚來就深受其害，2019年第一季度，由于同時(shí)受春節(jié)淡季和新能源汽車補(bǔ)貼退坡的影響，蔚來在當(dāng)期的交付量為3989輛ES8，較2018年第四季度減少50%，總收入為16.312億人民幣，較上一季度減少52.5%。

蔚來首席財(cái)務(wù)官謝東螢表示，“盡管我們遇到了新能源汽車補(bǔ)貼退坡、宏觀經(jīng)濟(jì)條件不利及春節(jié)假期季節(jié)性波動(dòng)因素的影響，ES8在第一季度的交付量仍超出公司預(yù)期。伴隨著競爭加劇及中國汽車市場整體低迷，我們認(rèn)為第二季度會(huì)面臨一個(gè)更具挑戰(zhàn)的銷售環(huán)境，預(yù)計(jì)整體市場需求和交付量會(huì)持續(xù)減少?！?br/>
動(dòng)力電池是風(fēng)口也是浪尖

受其新能源汽車大肆推廣，動(dòng)力電池站到風(fēng)口之上。

新能源車多了，需要的動(dòng)力電池和配套設(shè)施自然也不能落下。在發(fā)改委下發(fā)的實(shí)施方案中指出，加快新一代車用動(dòng)力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，提升電池能量密度和安全性，逐步實(shí)現(xiàn)電池平臺(tái)化、標(biāo)準(zhǔn)化，降低電池成本。

GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解到，2019年4月我國動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)5.41GWh，同比增長44%，環(huán)比增長6.3%，1-4月累計(jì)裝機(jī)量為17.64GWh，同比增長116.7%。1-4月裝機(jī)量同比大幅上漲。

如今的動(dòng)力電池行業(yè)已經(jīng)展現(xiàn)強(qiáng)大實(shí)力，例如寧德時(shí)代已經(jīng)成為全球第一的動(dòng)力電池裝機(jī)量最多的企業(yè)。

可見動(dòng)力電池行業(yè)已經(jīng)是相關(guān)部門的“重點(diǎn)工程”，不過面對(duì)這一現(xiàn)象，很多人也質(zhì)疑動(dòng)力電池的實(shí)際應(yīng)用，尤其是動(dòng)力電池回收。

如今新能源汽車自燃現(xiàn)象嚴(yán)重，且都于動(dòng)力電池有關(guān)，例如電動(dòng)汽車的標(biāo)桿特斯拉，就因動(dòng)力電池頻繁自燃而成為大家議論的熱點(diǎn)。

6月2日市場有消息稱，特斯拉(TSLA.US)汽車再次發(fā)生自燃事故。比利時(shí)安特衛(wèi)普省一輛ModelS，在超級(jí)充電站充電時(shí)著火，待到將火撲滅之后，整車已經(jīng)被完全燒毀。

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，這是特斯拉在兩個(gè)月內(nèi)公開的第四次自燃，前四次分別發(fā)生在上海一地下車場、舊金山的私人車庫、香港的停車場、和本次比利時(shí)安特衛(wèi)普省，而這四次自燃很值得慶幸的是，沒有出現(xiàn)人員傷亡。

日前特斯拉在香港自燃之后，曾向媒體表示，老款ModelS的自燃尚未可知，但是為了保障用戶安全考慮，特斯拉決定針對(duì)ModelS和ModelX電池的無線軟件更新，這些更新將修改其充電和散熱管理設(shè)置?？梢妱?dòng)力電池技術(shù)尚未完全成熟，大方面布局，強(qiáng)制更新，會(huì)出現(xiàn)技術(shù)跟不上時(shí)代的現(xiàn)象出現(xiàn)。

此外動(dòng)力電池行業(yè)的競爭也在加劇，像大眾集團(tuán)、北汽新能源、吉利汽車都在研制自己的動(dòng)力電池，像寧德時(shí)代這樣的老牌巨頭將會(huì)不斷受到新入局者的挑戰(zhàn)。

充電樁行業(yè)也不是一帆風(fēng)順

充電樁是新能源汽車發(fā)展的保障，為此聚焦該領(lǐng)域是勢在必行的。

這次發(fā)改委明確指出，聚焦續(xù)駛里程短、充電時(shí)間長等痛點(diǎn)，借鑒公共服務(wù)領(lǐng)域換電模式和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)企業(yè)研制充換電結(jié)合、電池配置靈活、續(xù)駛里程長短兼顧的新能源汽車產(chǎn)品。推進(jìn)高功率快充、無線充電、移動(dòng)充換電等技術(shù)裝備研發(fā)應(yīng)用，提高新能源汽車充換電便利性。

此外在2018年11月，工信部也曾下發(fā)了關(guān)于“提升新能源汽車充電保障能力行動(dòng)計(jì)劃”，計(jì)劃指出力爭用3年時(shí)間大幅提升充電技術(shù)水平，提高充電設(shè)施產(chǎn)品質(zhì)量，加快完善充電標(biāo)準(zhǔn)體系，全面優(yōu)化充電設(shè)施布局，顯著增強(qiáng)充電網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互動(dòng)能力，快速升級(jí)充電運(yùn)營服務(wù)品質(zhì)，進(jìn)一步優(yōu)化充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展環(huán)境和產(chǎn)業(yè)格局。

同時(shí)在國家相關(guān)政策引導(dǎo)下，各地方政府陸續(xù)制定了新能源汽車及充電基礎(chǔ)設(shè)施十三五發(fā)展規(guī)劃，提出了充電設(shè)施建設(shè)目標(biāo)，并通過制定地方性建設(shè)補(bǔ)貼、充電服務(wù)費(fèi)價(jià)格、建設(shè)審批等政策細(xì)則，落實(shí)對(duì)充電設(shè)施產(chǎn)業(yè)各方面的規(guī)劃。

GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解到，截止2018年5月，我國范圍內(nèi)的充電運(yùn)營商達(dá)到了318家，建成私人類充電樁32.025萬個(gè)，公共類充電樁22.25萬個(gè)，組織內(nèi)部使用專用充電樁4.93萬個(gè)，對(duì)比2014年的2.8萬個(gè)進(jìn)展神速。

但是充電樁行業(yè)是一帆風(fēng)順的嗎？其實(shí)并非如此，充電運(yùn)營商是入局行業(yè)較難進(jìn)入的一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，原因在于中游的成本大，需要一定的資金實(shí)力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，充電機(jī)、充電模塊為充電核心設(shè)備，占充電設(shè)施總成本的45%-55%，占充電系統(tǒng)成本近51.76%。平均一個(gè)充電站的投資成本為250萬元，配電設(shè)施成本在160萬元左右。

可是成本再大，總會(huì)有入局者。據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)了解，當(dāng)前市面涌出了很多充電運(yùn)營商，僅深圳就有200~300家充電樁企業(yè)，但實(shí)現(xiàn)盈利的很少，許多公司都是尋求別家代工再倒手賣出，謀求差價(jià)利益。

此外，同樣由于太多競爭者的加入，充電運(yùn)營商的毛利率下滑，產(chǎn)品需求的更新?lián)Q代速度過快，導(dǎo)致成本費(fèi)加高。例如特銳德公司在2019年一季度的財(cái)報(bào)中表明，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2019年一季度較2018年一季度增長374.69%，主要原因系公司報(bào)告期購置生產(chǎn)設(shè)備、充電站工程款等付款，較上年同期增加所致。

中國普天總經(jīng)理劉峰曾表示，“由于前期投資大、運(yùn)營成本高、充電樁使用率低、收入來源單一，導(dǎo)致行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，普遍虧損。”

新能源行業(yè)的快步發(fā)展肉眼可見，加上各部門的政策推動(dòng)，發(fā)展迅速理所應(yīng)當(dāng)，但是轉(zhuǎn)過頭來，受外力推動(dòng)發(fā)展，在行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定期后，必會(huì)出現(xiàn)擠泡沫的現(xiàn)象，去年年底的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就是一個(gè)很好的例子。