鉅大LARGE | 點擊量：1366次 | 2021年08月12日
分解新能源汽車及BMS的現(xiàn)狀與將來趨勢
隨著新能源整車和電池行業(yè)市場會進一步洗牌，bMS行業(yè)會加速淘汰，將來很多公司市場份額會越來越小甚至消失，關(guān)于bMS公司來說，選擇可繼續(xù)發(fā)展客戶非常緊要。
（來源：微信公眾號“NE時代”ID：NEtimes2017作者：曾麗平）
在過去一段時間，很多人在問我們一個問題，你們對將來新能源汽車市場怎么看，關(guān)于新造車勢力怎么看，所以今天分享一下我們關(guān)于將來新能源汽車市場怎么看。
我的分享分三個部分，第一個部分是新能源汽車現(xiàn)狀及將來趨勢，第二部分是bMS市場現(xiàn)狀和將來趨勢，第三部分簡單解析一下我們公司。今年整個新能源汽車市場不是特別好，特別是6、七月份同比上升非常低，很多人覺得將來新能源汽車有無機會，特別是在補貼退坡之后新能源汽車是否還會持續(xù)保持上升，所以我們先拋出我們的觀點——NE研究院預測新能源汽車在多重因素下將仍舊保持高速上升態(tài)勢。前幾年我們對這個行業(yè)處于謹慎樂觀的態(tài)度，相反大家很悲觀的情況下我們比較好看好這個市場，原由有幾個方面：
第一，政策驅(qū)動因素。關(guān)鍵是新能源汽車雙積分政策得到延續(xù)，修正案出來以后，2021~2023年積分政策分別是14%、16%、18%，我們了解新能源汽車是純政策驅(qū)動市場，將來可能變成市場和政策雙驅(qū)動市場。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
第二，外資公司、新勢力以及房地產(chǎn)公司入局，加快產(chǎn)品投放速度，加快市場培育。前幾年合資公司一直處于觀望狀態(tài)，非常猶豫，但是今朝現(xiàn)動作非常快，將來競爭也會非常猛烈。
第三，電動汽車成本還在快速下降，特別是電池價格下降很快，基礎設施也在不斷完善中。
這是我們2017年-2025年的預測，目前1-七月份乘用車是66萬臺。今年情況好的話大概是120、130萬臺，但是很有可能惟有20%的上升。在2021、2022、2023年左右，會保持非?？斓纳仙龖B(tài)勢，這里面會有很多因素出來，所以我們對這個行業(yè)長期來看，將來仍會保持快速上升態(tài)勢。
這是我們對新能源乘用車結(jié)構(gòu)分布的預測，我們對PHEV一直處于非常保守的態(tài)度，很多人都說PHEV最好，長續(xù)航里程行駛，又可以用電，目前方向來看，PHEV惟有在限排城市有這樣的優(yōu)點，成本很難降下去。相反bEV占據(jù)市場主流。
有關(guān)政策部分，剛剛工信部公布了面向2021年-2023年雙積分管理方法案，我們看到2021~2023年的積分要求是14%、16%、18%，很有可能繼續(xù)往下走。修正案其他會有一些正在變化的部分，我們比較看好將來HEV和48V的發(fā)展。
工信部即將開啟積分交易，將進一步促使新能源汽車的加工。在過去這段時間里面，新能源汽車積分價格很低，很多公司都加工了A00級電動汽車換積分，大家可以看到目前統(tǒng)計2018年的情況，主流車企新能源積分都是OK的。長期來看我們認為這個行業(yè)一定會出現(xiàn)積分不夠，很多做A00級的車型已經(jīng)不在市場上了，這部分市場會越來越小，你能換取的積分會越來越低，市場供求關(guān)系可能發(fā)生很大變化。目前可以了解主流車企非得做兩件事情，一個是加工更加節(jié)能的汽車，另外一定要加工一定比例新能源汽車，拿到新能源積分，可能在長期來看，光加工節(jié)能汽車48V、HEV車型都不足以支撐燃油積分消耗情況下非得往PHEV和bEV方向走。
合資公司開始大規(guī)模進入，很大因素是因為新能源的積分驅(qū)使他們做這樣的事情。很有可能在將來新能源汽車市場會變成我們目前看到的傳統(tǒng)汽油車市場的情況。在新能源汽車市場，會分明發(fā)現(xiàn)2014年開始全是自主品牌，北汽、比亞迪、上汽，但是大家可以看到，將來所有車企都會進來搶這個市場，合資車企和自主車企在新能源汽車市場會進行正面角逐，究竟誰是老大目前看不清楚。好就好在，自主公司有非常強的先發(fā)優(yōu)點，還有非常強的技術(shù)儲備和整合能力，目前我們還是認為有自主研發(fā)優(yōu)點的公司長期來看會保留在市場上，但是二三線研發(fā)實力投入不夠的公司會快速淘汰。我們做了2025年TOP10主機廠排名，到2025年沒有方法做一個太明確的預判，這個趨勢是這樣的，一定會有合資公司車型進入TOP10，今朝TOP10沒有一家是合資的，目前會有一些公司逐步被淘汰出去。上汽大眾、一汽大眾、上汽通用一定會起來。這是我們對市場的預判。
目前大眾在積極布局純電動，MEb平臺生命周期目標是7年1500萬臺。這幾乎是一個不可能完成的任務和目標，為何還要這么做？我認為車企做這樣的戰(zhàn)略規(guī)劃一定會有他們的想法。大眾作為這樣的集團把這個目標對外公布一定是想清楚的，而不是冒然公布的，他們意識到電動汽車是將來的趨勢。大眾歐洲柴油車市場已經(jīng)走不通了，所以完全是押寶在純電動汽車市場范疇。1500萬臺這樣的加工規(guī)模完全可以讓他有非常大的話語權(quán)讓他和零部件供應商做談判，一旦車型上了市場以后可以有非常強的競爭優(yōu)點，可以將成本降低。
豐田電動化提速，2020年起推出10款電動化車型。前幾天和三菱的人在聊，豐田很大一部分程度加快電動汽車的推進是因為大眾的策略。我們了解全球豐田和大眾是最大車企，大眾戰(zhàn)略全力壓注bEV市場，導致他的競爭對手一定要采取跟隨政策。豐田之前并不認為bEV是非常好的有技術(shù)優(yōu)點的方向，但是他一直在考量，沒有做大規(guī)模投入。今朝他開始在我國市場加快推行電動汽車，做了很多準備工作。所以我們看到豐田要和比亞迪或者寧德時代等公司合作，關(guān)于這樣的公司來說，一旦做好這樣的戰(zhàn)略公布，后面就是推進的事情，不會有更多的猶豫。我們也可以看到豐田在電動化這一塊，PHEV、HEV、bEV這塊，HEV他們已經(jīng)在做很多布局了，在找我國的供應鏈，一定會有強有力競爭車型出來。
寶馬電動化戰(zhàn)略會提速，2023年前投入25款新能源車型。我們一定不要忘記，外資公司在整個電動汽車范疇的積累也是遠遠超過我國民營公司，根本不存在彎道超車這個事情。前面幾年大家做得不好是因為大家在猶豫，寶馬根本沒有看到這個市場會有可能實現(xiàn)，汽油車和電動汽車價格能夠打平，他們從根本不看好這個事情。從戰(zhàn)略這個層面，我們了解寶馬CEO辭職不干，因為董事會層面會覺得說，我們那么長時間做了那么早的積累，為何在新能源范疇推動這么慢。他們要加快整個行業(yè)推動。這可能是2025年做更多戰(zhàn)略布局投入。這是我們看到外資公司在電動化市場。目前電動化市場變成全球公司競爭，不只是單方面某一個市場競爭。這是幾家代表性的外資公司。
再看一下恒大，略微梳理了一下幾個廠，比如在天津，天津最早的是國能汽車，規(guī)劃5萬臺準備拿資質(zhì)的地方，松江還要投一個廠，規(guī)劃220億，20萬臺，廣州南沙有1600億，100萬輛，遼寧投資金額1200億，按照這樣的投入也是80-100萬臺投入。光恒大一家加起來產(chǎn)量規(guī)劃已經(jīng)200萬出頭的情況。這只是規(guī)劃的事情，這個時候應當沒有人相信恒大會加工200萬臺新能源汽車。我們很多人質(zhì)疑恒大做這件事情的目的還是為了拿地做房地產(chǎn)，但是應當會想另外一個事情，對地產(chǎn)廠商他們來說，地產(chǎn)行業(yè)一定是繼續(xù)往下走或者沒有像之前那樣高上升的態(tài)勢，所以對他們來說，做新能源汽車是一個政治正確的事情，也是一個對公司戰(zhàn)略來說非得要做的事情。即使這么大的投資不做實際100%的完成，一定會有30%左右的產(chǎn)量會完成。假如是200萬臺的30%就是60萬臺。恒大這樣的公司想做布局，從整車，收了國能新能源、柯尼塞格，電池收卡耐新能源、電驅(qū)動和Hofer做了合資公司，收了湖北泰特，充電網(wǎng)絡和國網(wǎng)合資，收了廣匯40%多的股份做渠道。這種公司真正想做這樣的事情是非常容易的，因為有錢。做一個新造車公司要200億，但這種公司投資都是1000億級別，完全是碾壓性的，有錢就可以投人投技術(shù)，關(guān)鍵的是老板究竟想不想造車，想造車就可以做得好，假如不想做就是另外一個故事了。
這是我們剛才看到整個市場會非?？焖偻白鐾七M，和汽油車很大的變化就是市場商業(yè)模式也會發(fā)生很大變化，目前我們認定在電動汽車范疇b端是一個很大的使用范疇和場景，將來b端范疇和C端范疇會同時變成新能源范疇最大的市場。還有一個很大的影響就是b端的使用對供應鏈影響也是非常大的。剛才可以看到，目前主流車企基本全部都會把車型定位在網(wǎng)約車和出租車市場。我們也在看車企的規(guī)劃，他們目前車企定位除了面向C端用戶，還會定位網(wǎng)約車、出租車或者共享出行這一塊，渠道是同步搭建的。所有車企都相應做了b端的渠道。大家可以看一下產(chǎn)量占比，事實上目前沒有特別好的方法將數(shù)據(jù)非常精準區(qū)分出來。我們拿了所有原始數(shù)據(jù)都沒有很好地區(qū)分出來，有些通過私人購買做網(wǎng)約車，也統(tǒng)計不出來，有些可能通過單位形式購買給私人使用，目前也不是很好分。
我們可以看到每個車企都做了共享出行的布局，首先是北汽。因為北汽是最早一家在電動汽車范疇做加工、銷售的公司，也是很早做電動汽車多渠道商業(yè)模式的探索。北汽雖然是地方性國企，但是他們集團徐總對新事物接受還是很快的。最早做模范出行，做分時租賃或者日租車型，后面全部整合進華夏出行。
這是比亞迪，比亞迪在幾個主流城市，比如深圳所有出租車幾乎都是比亞迪，在太原那邊，8000臺出租車全部替換掉，市場數(shù)據(jù)上升非?？焖佟＿@就看各個公司和政府關(guān)系。同時看到比亞迪和滴滴成立合資公司，投放新能源網(wǎng)約車。因為合資公司的成立，針對b端的市場以后會有單獨的車型開發(fā)出來，因為b端出行的場景和使用范疇不相同，C端消費者車型專注私人駕駛員，就是開車人員如何舒適好。在b端出行市場，是出行乘客的體驗做更好的改善。我們也聽說目前在做不同功能。出行的車輛基本跑60萬公里，這個續(xù)航里程非常長，bMS如何做更好精準控制，讓使用壽命和控制精準度更高，這是在不同使用范疇要考慮的問題。假如是面向出行會弱化品牌屬性，我并不關(guān)心有什么公司做的，但是我要求一定要做到物美價廉，因為出行的車型都是50-60萬公里，一般私人車型就是10-20萬公里就報廢了。
我們再看一下吉利，吉利做了曹操出行，剛開始是消化電動汽車，后面想是否面向和滴滴這樣的公司做PK。做出行對公司來說都是處于摸索的狀態(tài)。從Uber、滴滴這樣的公司出來，所有車企都發(fā)現(xiàn)要做轉(zhuǎn)型，我不能做他們的代廠，我要做出行服務商，車企都想做出行服務商。后面究竟要怎么樣發(fā)展也不是很確定，曹操專車消化帝豪電動汽車重要渠道，在深圳也還挺多的。
長城新能源汽車動作很慢，去年開始推歐拉電動汽車市場，然后做了一個綠色出行服務平臺，其實當前情況下還是處理我加工的車型如何做銷售的問題，把我的產(chǎn)量做消化，這是目前所有車企處理出行這一塊的事情，目前要看到，做電動汽車運營市場這一塊，用電動汽車跑出行還是非常具有優(yōu)點的，畢竟用電比用油還是便宜很多。
另外整個基礎設施以及關(guān)鍵零部件的完善也是非常緊要的。我們發(fā)現(xiàn)電池價格下降快于預期，這個價格應當是政府規(guī)劃的。我們了解今朝價格基本低于這個價格，目前行業(yè)給出的價格是非?？鋸埖模覀儜岩梢恍┕举r錢搶占市場。電池競爭非常猛烈，電動汽車市場本身盤子很小，目前對公司來說就是要怎么樣搶占主流客戶才是第一位的。新能源汽車保有輛在400萬輛左右，有效充電樁在150萬左右，從這一點來看可以初步滿足目前整個新能源汽車出行的需求，今朝最大的問題在私人充電樁安裝出現(xiàn)很大問題。老小區(qū)停車位不夠，根本沒有地方裝充電樁，另外裝充電樁，電容電量不夠，會導致跳閘，擴容就會導致成本，成本誰去負擔。這些問題都沒有梳理清楚，新小區(qū)強制要求10%的車位預留安裝充電樁，目前來看不是很夠。我們擔心多次起火以后，地下車庫是不是準許安裝充電樁還是一個問題。
這是我們剛才講的新能源汽車市場現(xiàn)狀，從目前來看雖然有很多問題，我們?nèi)耘f認為電動汽車市場在將來幾年依然保持高速上升，最大的因素就是政策驅(qū)動，第二個是市場、合資公司快速進入會導致整個市場投放新增。我常常在說，新能源汽車會如何，我要先看看合資公司要怎么樣做將來市場的拓展和宣傳。
我們再看一下bMS市場這一塊，這部分我們不用講了，產(chǎn)業(yè)鏈非常簡單，也很少，基本就是bMS上游芯片、材料組裝成模塊，然后往下到PACK、到整車使用。
在座各位已經(jīng)看過類似的圖，這是最近剛剛做的，很多公司已經(jīng)不在上面，也有新增的公司在里面。公司布局在長三角和珠三角，在長三角區(qū)域電動汽車市場是最多的。
我做了一個統(tǒng)計，從2014年-2019年所有有配套的公司把外資公司踢出去了，這個市場才5年左右的周期，這里面很多公司都已經(jīng)不在了，最初大概88家，慢慢走到今朝130多家，最高點200多家。目前這里面是三類公司，基本上在電池這種公司做bMS份額在變得很大。我做了一個市場占有率的分解，從2014-2019年大家看中間是電池bMS公司，有非常分明市場份額在張大，獨立bMS往日非常大，今朝變小，目前趨于穩(wěn)定的態(tài)勢。目前動力鋰電池做bMS優(yōu)點非常分明，因為動力鋰電池做PACK，做bMS產(chǎn)業(yè)鏈是非常完整的一條線，電池廠商對電池的理解是非常充足和足夠的，相比公司來說會有更多的優(yōu)點。還有目前電池頭部公司在對技術(shù)、對資金的積累和投入不是小公司能比的，優(yōu)點也非常分明，長期來看我們認為不同公司可能要沉思我的定位究竟有什么，特別是整車公司。專業(yè)bMS還會有機會，但是相對來說如何把握是一個很大的問題。
目前市場參與者依然以本土公司為主，外資公司隨著合資車型進入市場開始占據(jù)一定市場。比亞迪和寧德時代占超35%的市場份額。這個市場頭部會有幾家，北汽新能源并不是自己在加工，億能電子還有一些。外資公司有Zollner和電裝進來。
我們目前還想講一個，獨立的第三方bMS公司是不是還有機會？我把東軟睿馳挑出來和大家看，最近幾年主流車型里面都有占據(jù)一定市場份額，將來很多訂單都拿到了。東軟睿馳是一家非常值得研究和關(guān)注的典型汽車零部件公司做轉(zhuǎn)型，進入智能化、電氣化的公司，做得非常成功。這家公司目前在客戶優(yōu)點、技術(shù)積累、戰(zhàn)略思路都非常正確，這種公司有非常大機會。目前主流車企已經(jīng)建立初步穩(wěn)定bMS供給關(guān)系。比亞迪用自己的，北汽新能源有金脈，航博和寧德時代，吉利bMS供應商非常多，將來寧德、LG會比較多。上汽有捷能，還有天寶，這應當是延鋒偉世通，廣汽有東軟睿馳和金脈。合資公司寶馬幾乎都是普瑞均勝，戴姆勒有ACCUmotive，大眾是法可賽這家公司，通用有LG和上汽捷能兩家公司，豐田有電裝睿馳，目前有很多新公司出現(xiàn)，而且是獨立第三方bMS公司。
我們得出一個觀點，bMS初始進入的時候壁壘相對較低，后面發(fā)現(xiàn)要想做得好，做得高端有客戶，技術(shù)壁壘也非常高，我們認為優(yōu)質(zhì)的獨立bMS供應商還是會有機會的。第二，乘用車市場進入壁壘非常高，原供應鏈體系內(nèi)電子供應商更具優(yōu)點。乘用車公司前裝配套相對是有很大的門檻和壁壘的，是不是能夠進入供應鏈體系，是不是和我有客戶關(guān)系，這些都有很大壁壘，從這一點來說我們認為這種新的公司進入乘用車范疇是非常難的。我們看到東軟睿馳、法可賽都是在汽車范疇的電子供應商。第三，隨著新能源整車和電池行業(yè)市場會進一步洗牌，bMS行業(yè)會加速淘汰，將來很多公司市場份額會越來越小甚至消失，關(guān)于bMS公司來說，選擇可繼續(xù)發(fā)展客戶非常緊要，很多公司消失并不是因為他不行，而是客戶消失了，所以我一直在講零部件公司特別是新能源相關(guān)零部件公司，選擇客戶是非常緊要的，選擇好的客戶能活，選擇差的客戶就會死。第四，供配關(guān)系逐步趨于穩(wěn)定，要發(fā)掘市場需求空白點。我們認為將來48V、HEV市場會快速上升。目前成本比較高，不管如何一定會往這方面推。
原標題:NE時代曾麗平：新能源汽車及bMS的現(xiàn)狀與將來趨勢
