隨著新能源整車和電池行業(yè)市場會(huì)進(jìn)一步洗牌，BMS行業(yè)會(huì)加速淘汰，未來很多企業(yè)市場份額會(huì)越來越小甚至消失，對于BMS企業(yè)來說，選擇可持續(xù)發(fā)展客戶非常重要。

（來源：微信公眾號“NE時(shí)代” ID：NEtimes2017 作者：曾麗平）

在過去一段時(shí)間，很多人在問我們一個(gè)問題，你們對未來新能源汽車市場怎么看，對于新造車勢力怎么看，所以今天分享一下我們對于未來新能源汽車市場怎么看。

我的分享分三個(gè)部分，第一個(gè)部分是新能源汽車現(xiàn)狀及未來趨勢，第二部分是BMS市場現(xiàn)狀和未來趨勢，第三部分簡單介紹一下我們公司。今年整個(gè)新能源汽車市場不是特別好，特別是6、7月份同比增長非常低，很多人覺得未來新能源汽車是不是有機(jī)會(huì)，特別是在補(bǔ)貼退坡之后新能源汽車是不是還會(huì)繼續(xù)保持增長，所以我們先拋出我們的觀點(diǎn)——NE研究院預(yù)測新能源汽車在多重因素下將依然保持高速增長態(tài)勢。前幾年我們對這個(gè)行業(yè)處于謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，相反大家很悲觀的情況下我們比較好看好這個(gè)市場，原因有幾個(gè)方面：

第一，政策驅(qū)動(dòng)因素。關(guān)鍵是新能源汽車雙積分政策得到延續(xù)，修正案出來以后，2021~2023年積分政策分別是14%、16%、18%，我們知道新能源汽車是純政策驅(qū)動(dòng)市場，未來可能變成市場和政策雙驅(qū)動(dòng)市場。

第二，外資企業(yè)、新勢力以及房地產(chǎn)企業(yè)入局，加快產(chǎn)品投放速度，加快市場培育。前幾年合資企業(yè)一直處于觀望狀態(tài)，非常猶豫，但是現(xiàn)在現(xiàn)動(dòng)作非?？欤磥砀偁幰矔?huì)非常激烈。

第三，電動(dòng)車成本還在快速下降，特別是電池價(jià)格下降很快，基礎(chǔ)設(shè)施也在不斷完善中。

這是我們2017年-2025年的預(yù)測，目前1-7月份乘用車是66萬臺。今年情況好的話大概是120、130萬臺，但是很有可能只有20%的增長。在2021、2022、2023年左右，會(huì)保持非?？斓脑鲩L態(tài)勢，這里面會(huì)有很多因素出來，所以我們對這個(gè)行業(yè)長期來看，未來仍會(huì)保持快速增長態(tài)勢。

這是我們對新能源乘用車結(jié)構(gòu)分布的預(yù)測，我們對PHEV一直處于非常保守的態(tài)度，很多人都說PHEV最好，長續(xù)航里程行駛，又可以用電，目前方向來看，PHEV只有在限排城市有這樣的優(yōu)勢，成本很難降下去。相反BEV占據(jù)市場主流。

關(guān)于政策部分，剛剛工信部發(fā)布了面向2021年-2023年雙積分管理辦法案，我們看到2021~2023年的積分要求是14%、16%、18%，很有可能持續(xù)往下走。修正案其他會(huì)有一些正在變化的部分，我們比較看好未來HEV和48V的發(fā)展。

工信部即將開啟積分交易，將進(jìn)一步促進(jìn)新能源汽車的生產(chǎn)。在過去這段時(shí)間里面，新能源汽車積分價(jià)格很低，很多企業(yè)都生產(chǎn)了A00級電動(dòng)汽車換積分，大家可以看到目前統(tǒng)計(jì)2018年的情況，主流車企新能源積分都是OK的。長期來看我們認(rèn)為這個(gè)行業(yè)一定會(huì)出現(xiàn)積分不夠，很多做A00級的車型已經(jīng)不在市場上了，這部分市場會(huì)越來越小，你能換取的積分會(huì)越來越低，市場供求關(guān)系可能發(fā)生很大變化。目前可以知道主流車企必須做兩件事情，一個(gè)是生產(chǎn)更加節(jié)能的汽車，另外一定要生產(chǎn)一定比例新能源汽車，拿到新能源積分，可能在長期來看，光生產(chǎn)節(jié)能汽車48V、HEV車型都不足以支撐燃油積分消耗情況下必須往PHEV和BEV方向走。

合資企業(yè)開始大規(guī)模進(jìn)入，很大因素是因?yàn)樾履茉吹姆e分驅(qū)使他們做這樣的事情。很有可能在未來新能源汽車市場會(huì)變成我們目前看到的傳統(tǒng)汽油車市場的情況。在新能源汽車市場，會(huì)明顯發(fā)現(xiàn)2014年開始全是自主品牌，北汽、比亞迪、上汽，但是大家可以看到，未來所有車企都會(huì)進(jìn)來搶這個(gè)市場，合資車企和自主車企在新能源汽車市場會(huì)進(jìn)行正面角逐，到底誰是老大目前看不清楚。好就好在，自主企業(yè)有非常強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢，還有非常強(qiáng)的技術(shù)儲(chǔ)備和整合能力，目前我們還是認(rèn)為有自主研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)長期來看會(huì)保留在市場上，但是二三線研發(fā)實(shí)力投入不夠的企業(yè)會(huì)快速淘汰。我們做了2025年TOP10主機(jī)廠排名，到2025年沒有辦法做一個(gè)太明確的預(yù)判，這個(gè)趨勢是這樣的，一定會(huì)有合資企業(yè)車型進(jìn)入TOP10，現(xiàn)在TOP10沒有一家是合資的，目前會(huì)有一些企業(yè)逐步被淘汰出去。上汽大眾、一汽大眾、上汽通用一定會(huì)起來。這是我們對市場的預(yù)判。

目前大眾在積極布局純電動(dòng)，MEB平臺生命周期目標(biāo)是7年1500萬臺。這幾乎是一個(gè)不可能完成的任務(wù)和目標(biāo)，為什么還要這么做？我認(rèn)為車企做這樣的戰(zhàn)略規(guī)劃一定會(huì)有他們的想法。大眾作為這樣的集團(tuán)把這個(gè)目標(biāo)對外發(fā)布一定是想清楚的，而不是冒然發(fā)布的，他們意識到電動(dòng)車是未來的趨勢。大眾歐洲柴油車市場已經(jīng)走不通了，所以完全是押寶在純電動(dòng)汽車市場領(lǐng)域。1500萬臺這樣的生產(chǎn)規(guī)模完全可以讓他有非常大的話語權(quán)讓他和零部件供應(yīng)商做談判，一旦車型上了市場以后可以有非常強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，可以將成本降低。

豐田電動(dòng)化提速，2020年起推出10款電動(dòng)化車型。前幾天和三菱的人在聊，豐田很大一部分程度加快電動(dòng)車的推進(jìn)是因?yàn)榇蟊姷牟呗浴Ｎ覀冎廊蜇S田和大眾是最大車企，大眾戰(zhàn)略全力壓注BEV市場，導(dǎo)致他的競爭對手一定要采取跟隨政策。豐田之前并不認(rèn)為BEV是非常好的有技術(shù)優(yōu)勢的方向，但是他一直在考量，沒有做大規(guī)模投入?，F(xiàn)在他開始在中國市場加快推行電動(dòng)車，做了很多準(zhǔn)備工作。所以我們看到豐田要和比亞迪或者寧德時(shí)代等公司合作，對于這樣的公司來說，一旦做好這樣的戰(zhàn)略發(fā)布，后面就是推進(jìn)的事情，不會(huì)有更多的猶豫。我們也可以看到豐田在電動(dòng)化這一塊，PHEV、HEV、BEV這塊，HEV他們已經(jīng)在做很多布局了，在找中國的供應(yīng)鏈，一定會(huì)有強(qiáng)有力競爭車型出來。

寶馬電動(dòng)化戰(zhàn)略會(huì)提速，2023年前投入25款新能源車型。我們一定不要忘記，外資企業(yè)在整個(gè)電動(dòng)車領(lǐng)域的積累也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國民營企業(yè)，根本不存在彎道超車這個(gè)事情。前面幾年大家做得不好是因?yàn)榇蠹以讵q豫，寶馬根本沒有看到這個(gè)市場會(huì)有可能實(shí)現(xiàn)，汽油車和電動(dòng)車價(jià)格能夠打平，他們從根本不看好這個(gè)事情。從戰(zhàn)略這個(gè)層面，我們知道寶馬CEO辭職不干，因?yàn)槎聲?huì)層面會(huì)覺得說，我們那么長時(shí)間做了那么早的積累，為什么在新能源領(lǐng)域推動(dòng)這么慢。他們要加快整個(gè)行業(yè)推動(dòng)。這可能是2025年做更多戰(zhàn)略布局投入。這是我們看到外資企業(yè)在電動(dòng)化市場。目前電動(dòng)化市場變成全球企業(yè)競爭，不只是單方面某一個(gè)市場競爭。這是幾家代表性的外資企業(yè)。

再看一下恒大，稍微梳理了一下幾個(gè)廠，比如在天津，天津最早的是國能汽車，規(guī)劃5萬臺準(zhǔn)備拿資質(zhì)的地方，松江還要投一個(gè)廠，規(guī)劃220億，20萬臺，廣州南沙有1600億，100萬輛，遼寧投資金額1200億，按照這樣的投入也是80-100萬臺投入。光恒大一家加起來產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)200萬出頭的情況。這只是規(guī)劃的事情，這個(gè)時(shí)候應(yīng)該沒有人相信恒大會(huì)生產(chǎn)200萬臺新能源汽車。我們很多人質(zhì)疑恒大做這件事情的目的還是為了拿地做房地產(chǎn)，但是應(yīng)該會(huì)想另外一個(gè)事情，對地產(chǎn)廠商他們來說，地產(chǎn)行業(yè)一定是持續(xù)往下走或者沒有像之前那樣高增長的態(tài)勢，所以對他們來說，做新能源汽車是一個(gè)政治正確的事情，也是一個(gè)對企業(yè)戰(zhàn)略來說必須要做的事情。即使這么大的投資不做實(shí)際100%的完成，一定會(huì)有30%左右的產(chǎn)量會(huì)完成。如果是200萬臺的30%就是60萬臺。恒大這樣的企業(yè)想做布局，從整車，收了國能新能源、柯尼塞格，電池收卡耐新能源、電驅(qū)動(dòng)和Hofer做了合資公司，收了湖北泰特，充電網(wǎng)絡(luò)和國網(wǎng)合資，收了廣匯40%多的股份做渠道。這種公司真正想做這樣的事情是非常容易的，因?yàn)橛绣X。做一個(gè)新造車企業(yè)需要200億，但這種企業(yè)投資都是1000億級別，完全是碾壓性的，有錢就可以投人投技術(shù)，關(guān)鍵的是老板到底想不想造車，想造車就可以做得好，如果不想做就是另外一個(gè)故事了。

這是我們剛才看到整個(gè)市場會(huì)非?？焖偻白鐾七M(jìn)，和汽油車很大的變化就是市場商業(yè)模式也會(huì)發(fā)生很大變化，目前我們認(rèn)定在電動(dòng)車領(lǐng)域B端是一個(gè)很大的應(yīng)用領(lǐng)域和場景，未來B端領(lǐng)域和C端領(lǐng)域會(huì)同時(shí)變成新能源領(lǐng)域最大的市場。還有一個(gè)很大的影響就是B端的應(yīng)用對供應(yīng)鏈影響也是非常大的。剛才可以看到，目前主流車企基本全部都會(huì)把車型定位在網(wǎng)約車和出租車市場。我們也在看車企的規(guī)劃，他們目前車企定位除了面向C端用戶，還會(huì)定位網(wǎng)約車、出租車或者共享出行這一塊，渠道是同步搭建的。所有車企都相應(yīng)做了B端的渠道。大家可以看一下產(chǎn)能占比，事實(shí)上目前沒有特別好的辦法將數(shù)據(jù)非常精準(zhǔn)區(qū)分出來。我們拿了所有原始數(shù)據(jù)都沒有很好地區(qū)分出來，有些通過私人購買做網(wǎng)約車，也統(tǒng)計(jì)不出來，有些可能通過單位形式購買給私人使用，目前也不是很好分。

我們可以看到每個(gè)車企都做了共享出行的布局，首先是北汽。因?yàn)楸逼亲钤缫患以陔妱?dòng)車領(lǐng)域做生產(chǎn)、銷售的公司，也是很早做電動(dòng)車多渠道商業(yè)模式的探索。北汽雖然是地方性國企，但是他們集團(tuán)徐總對新事物接受還是很快的。最早做模范出行，做分時(shí)租賃或者日租車型，后面全部整合進(jìn)華夏出行。

這是比亞迪，比亞迪在幾個(gè)主流城市，比如深圳所有出租車幾乎都是比亞迪，在太原那邊，8000臺出租車全部替換掉，市場數(shù)據(jù)增長非常快速。這就看各個(gè)企業(yè)和政府關(guān)系。同時(shí)看到比亞迪和滴滴成立合資公司，投放新能源網(wǎng)約車。因?yàn)楹腺Y公司的成立，針對B端的市場以后會(huì)有單獨(dú)的車型開發(fā)出來，因?yàn)锽端出行的場景和應(yīng)用領(lǐng)域不一樣，C端消費(fèi)者車型專注私人駕駛員，就是開車人員怎么樣舒適好。在B端出行市場，是出行乘客的體驗(yàn)做更好的改善。我們也聽說目前在做不同功能。出行的車輛基本跑60萬公里，這個(gè)續(xù)航里程非常長，BMS怎么樣做更好精準(zhǔn)控制，讓使用壽命和控制精準(zhǔn)度更高，這是在不同應(yīng)用領(lǐng)域需要考慮的問題。如果是面向出行會(huì)弱化品牌屬性，我并不關(guān)心是什么公司做的，但是我要求一定要做到物美價(jià)廉，因?yàn)槌鲂械能囆投际?0-60萬公里，一般私人車型就是10-20萬公里就報(bào)廢了。

我們再看一下吉利，吉利做了曹操出行，剛開始是消化電動(dòng)汽車，后面想是不是面向和滴滴這樣的公司做PK。做出行對企業(yè)來說都是處于摸索的狀態(tài)。從Uber、滴滴這樣的公司出來，所有車企都發(fā)現(xiàn)要做轉(zhuǎn)型，我不能做他們的代工廠，我要做出行服務(wù)商，車企都想做出行服務(wù)商。后面到底如何發(fā)展也不是很確定，曹操專車消化帝豪電動(dòng)車主要渠道，在深圳也還挺多的。

長城新能源汽車動(dòng)作很慢，去年開始推歐拉電動(dòng)車市場，然后做了一個(gè)綠色出行服務(wù)平臺，其實(shí)當(dāng)前情況下還是解決我生產(chǎn)的車型怎么樣做銷售的問題，把我的產(chǎn)能做消化，這是目前所有車企解決出行這一塊的事情，目前要看到，做電動(dòng)車運(yùn)營市場這一塊，用電動(dòng)車跑出行還是非常具有優(yōu)勢的，畢竟用電比用油還是便宜很多。

另外整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施以及關(guān)鍵零部件的完善也是非常重要的。我們發(fā)現(xiàn)電池價(jià)格下降快于預(yù)期，這個(gè)價(jià)格應(yīng)該是政府規(guī)劃的。我們了解現(xiàn)在價(jià)格基本低于這個(gè)價(jià)格，目前行業(yè)給出的價(jià)格是非?？鋸埖?，我們懷疑一些公司賠錢搶占市場。電池競爭非常激烈，電動(dòng)汽車市場本身盤子很小，目前對企業(yè)來說就是如何搶占主流客戶才是第一位的。新能源汽車保有輛在400萬輛左右，有效充電樁在150萬左右，從這一點(diǎn)來看可以初步滿足目前整個(gè)新能源汽車出行的需求，現(xiàn)在最大的問題在私人充電樁安裝出現(xiàn)很大問題。老小區(qū)停車位不夠，根本沒有地方裝充電樁，另外裝充電樁，電容電量不夠，會(huì)導(dǎo)致跳閘，擴(kuò)容就會(huì)導(dǎo)致成本，成本誰去負(fù)擔(dān)。這些問題都沒有梳理清楚，新小區(qū)強(qiáng)制要求10%的車位預(yù)留安裝充電樁，目前來看不是很夠。我們擔(dān)心多次起火以后，地下車庫是否允許安裝充電樁還是一個(gè)問題。

這是我們剛才講的新能源汽車市場現(xiàn)狀，從目前來看雖然有很多問題，我們依然認(rèn)為電動(dòng)車市場在未來幾年仍然保持高速增長，最大的因素就是政策驅(qū)動(dòng)，第二個(gè)是市場、合資企業(yè)快速進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致整個(gè)市場投放增加。我經(jīng)常在說，新能源汽車會(huì)怎么樣，我要先看看合資企業(yè)如何做未來市場的拓展和宣傳。

我們再看一下BMS市場這一塊，這部分我們不用講了，產(chǎn)業(yè)鏈非常簡單，也很少，基本就是BMS上游芯片、材料組裝成模塊，然后往下到PACK、到整車使用。

在座各位已經(jīng)看過類似的圖，這是最近剛剛做的，很多企業(yè)已經(jīng)不在上面，也有新增的企業(yè)在里面。企業(yè)布局在長三角和珠三角，在長三角區(qū)域電動(dòng)汽車市場是最多的。

我做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，從2014年-2019年所有有配套的企業(yè)把外資企業(yè)踢出去了，這個(gè)市場才5年左右的周期，這里面很多公司都已經(jīng)不在了，最初大概88家，慢慢走到現(xiàn)在130多家，最高點(diǎn)200多家。目前這里面是三類企業(yè)，基本上在電池這種企業(yè)做BMS份額在變得很大。我做了一個(gè)市場占有率的分析，從2014-2019年大家看中間是電池BMS公司，有非常明顯市場份額在擴(kuò)大，獨(dú)立BMS以前非常大，現(xiàn)在變小，目前趨于穩(wěn)定的態(tài)勢。目前動(dòng)力電池做BMS優(yōu)勢非常明顯，因?yàn)閯?dòng)力電池做PACK，做BMS產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠浅Ｍ暾囊粭l線，電池廠商對電池的理解是非常充分和足夠的，相比企業(yè)來說會(huì)有更多的優(yōu)勢。還有目前電池頭部企業(yè)在對技術(shù)、對資金的積累和投入不是小公司能比的，優(yōu)勢也非常明顯，長期來看我們認(rèn)為不同企業(yè)可能需要思考我的定位到底是什么，特別是整車企業(yè)。專業(yè)BMS還會(huì)有機(jī)會(huì)，但是相對來說怎么樣把握是一個(gè)很大的問題。

目前市場參與者仍然以本土企業(yè)為主，外資企業(yè)隨著合資車型進(jìn)入市場開始占據(jù)一定市場。比亞迪和寧德時(shí)代占超35%的市場份額。這個(gè)市場頭部會(huì)有幾家，北汽新能源并不是自己在生產(chǎn)，億能電子還有一些。外資企業(yè)有Zollner和電裝進(jìn)來。

我們目前還想講一個(gè)，獨(dú)立的第三方BMS公司是否還有機(jī)會(huì)？我把東軟睿馳挑出來和大家看，最近幾年主流車型里面都有占據(jù)一定市場份額，未來很多訂單都拿到了。東軟睿馳是一家非常值得研究和關(guān)注的典型汽車零部件公司做轉(zhuǎn)型，進(jìn)入智能化、電氣化的公司，做得非常成功。這家公司目前在客戶優(yōu)勢、技術(shù)積累、戰(zhàn)略思路都非常正確，這種企業(yè)有非常大機(jī)會(huì)。目前主流車企已經(jīng)建立初步穩(wěn)定BMS供給關(guān)系。比亞迪用自己的，北汽新能源有金脈，航博和寧德時(shí)代，吉利BMS供應(yīng)商非常多，未來寧德、LG會(huì)比較多。上汽有捷能，還有天寶，這應(yīng)該是延鋒偉世通，廣汽有東軟睿馳和金脈。合資企業(yè)寶馬幾乎都是普瑞均勝，戴姆勒有ACCUmotive，大眾是法可賽這家公司，通用有LG和上汽捷能兩家公司，豐田有電裝睿馳，目前有很多新公司出現(xiàn)，而且是獨(dú)立第三方BMS公司。

我們得出一個(gè)觀點(diǎn)，BMS初始進(jìn)入的時(shí)候壁壘相對較低，后面發(fā)現(xiàn)要想做得好，做得高端有客戶，技術(shù)壁壘也非常高，我們認(rèn)為優(yōu)質(zhì)的獨(dú)立BMS供應(yīng)商還是會(huì)有機(jī)會(huì)的。第二，乘用車市場進(jìn)入壁壘非常高，原供應(yīng)鏈體系內(nèi)電子供應(yīng)商更具優(yōu)勢。乘用車企業(yè)前裝配套相對是有很大的門檻和壁壘的，是否能夠進(jìn)入供應(yīng)鏈體系，是否和我有客戶關(guān)系，這些都有很大壁壘，從這一點(diǎn)來說我們認(rèn)為這種新的公司進(jìn)入乘用車領(lǐng)域是非常難的。我們看到東軟睿馳、法可賽都是在汽車領(lǐng)域的電子供應(yīng)商。第三，隨著新能源整車和電池行業(yè)市場會(huì)進(jìn)一步洗牌，BMS行業(yè)會(huì)加速淘汰，未來很多企業(yè)市場份額會(huì)越來越小甚至消失，對于BMS企業(yè)來說，選擇可持續(xù)發(fā)展客戶非常重要，很多企業(yè)消失并不是因?yàn)樗恍?，而是客戶消失了，所以我一直在講零部件企業(yè)特別是新能源相關(guān)零部件企業(yè)，選擇客戶是非常重要的，選擇好的客戶能活，選擇差的客戶就會(huì)死。第四，供配關(guān)系逐步趨于穩(wěn)定，需要發(fā)掘市場需求空白點(diǎn)。我們認(rèn)為未來48V、HEV市場會(huì)快速增長。目前成本比較高，不管怎么樣一定會(huì)往這方面推。

原標(biāo)題:NE時(shí)代曾麗平：新能源汽車及BMS的現(xiàn)狀與未來趨勢