隨著十三五期間新能源汽車補貼方案正式稿落地、動力電池補貼政策出臺、《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》正式稿推出等政策刺激，我國新能源汽車行業(yè)將迎來爆發(fā)式增長，據(jù)統(tǒng)計，2014年新能源汽車銷量暴增325%至7.5萬輛，預計2015-2016年銷量達18萬輛和30萬輛，同比增長140%和67%。核心零部件動力鋰電池快速放量，2014-2016年需求復合增速達131%，市場規(guī)模達144億、256億和396億。

優(yōu)質(zhì)動力電池產(chǎn)能供不應求

優(yōu)質(zhì)動力電池產(chǎn)能供不應求格局比市場預期更為嚴重。動力電池企業(yè)由于未能及時擴產(chǎn)，導致目前產(chǎn)能嚴重不足，預計要到2016年下半年，新增產(chǎn)能才能集中釋放。據(jù)國泰君安測算，2012-2017年動力電池有效產(chǎn)能與需求之比分別為：5.51、2.91、1.12、1.08和1.40，由于二三線企業(yè)獲取訂單能力有限，2014-2015年將是一線動力電池廠商產(chǎn)能供不應求的黃金時光，至少到2016年供需格局才逐漸趨于平衡。

同時，動力電池行業(yè)的市場集中度將進一步提升，兩極分化加劇。大型動力電池企業(yè)訂單已經(jīng)排到2015年下半年，擁有較強的議價能力和較高的毛利率；而小型企業(yè)訂單量不足，持續(xù)虧損情況嚴重，部分企業(yè)被迫將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向電動自行車、3C電子產(chǎn)品等低門檻領域，或被一線企業(yè)兼并收購。

2017年動力電池市場暴增

市場研究公司CCM日前發(fā)布預測報告稱，鋰離子動力電池市場正進入黃金期。根據(jù)CCM的研究數(shù)據(jù)，2014年，中國汽車制造商共生產(chǎn)電動車(含微型車)78499輛，較2013年增長逾250%。到2015年，中國的電動汽車銷量渴望加速增長到25萬輛，在這種高速成長的情況下，到2017年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將爆增400%。

CCM預計，中國的鋰離子動力電池將從每年40億安時猛增到200億安時。如果以3.5V電壓計算，將達到是70GWh，這是特斯拉Gigafactory超級電池工廠產(chǎn)能的兩倍，并超過2013年全世界產(chǎn)能的2倍多。

動力電池僅4成國產(chǎn)成短板

盡管動力電池嚴重供不應求，但目前車用動力電池中有60%-70%的產(chǎn)品源于外資企業(yè)，國產(chǎn)動力電池產(chǎn)品僅占四成左右。雖然不少國內(nèi)動力電池企業(yè)已經(jīng)開始擴張產(chǎn)能，但本土企業(yè)核心技術(shù)的缺失以及生產(chǎn)一致性和穩(wěn)定性方面存在的問題，也成為不容忽視的行業(yè)短板。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前高端鋰電池的生產(chǎn)材料如電解液、正負極材料以及隔膜等都掌握在國外企業(yè)手中，國內(nèi)企業(yè)基本都依靠技術(shù)收購和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等進行生產(chǎn)。另外在電池管理和成套系統(tǒng)上，國內(nèi)企業(yè)與國外同行相比也有很大差距。

盡管動力電池行業(yè)前景看好，但需求暴增暴露出的行業(yè)結(jié)構(gòu)性等問題不容忽視。隨著動力電池行業(yè)的發(fā)展，優(yōu)勢企業(yè)將贏得更多的機會，“大魚吃小魚”的趨勢也將進一步增強。