在疫情、半導體芯片短缺導致全球多國汽車銷量普遍下降的情況下，電動汽車細分市場卻出現(xiàn)了逆勢上升。根據(jù)我國汽車工業(yè)協(xié)會和歐洲汽車制造商協(xié)會(ACEA)的統(tǒng)計，我國和歐洲這兩個全球最大的電動汽車市場今年前三季度銷量均出現(xiàn)暴增。電動汽車的旺銷帶動鋰離子電池需求激增，作為四大重要原材料之一的鋰離子電池膈膜行業(yè)也迎來新一輪擴產(chǎn)潮。

鋰電迎高光時刻

當前，“雙碳”目標已成為國家戰(zhàn)略，要落實這一目標就必須轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)，發(fā)展低碳技術(shù)。而鋰離子電池無疑是碳中和的“牛鼻子”，也是電動汽車產(chǎn)業(yè)的“大心臟”。

我國汽車工業(yè)協(xié)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國汽車產(chǎn)銷分別完成1824.3萬輛和1862.3萬輛，同比上升7.5%和8.7%。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成216.6萬輛和215.7萬輛，同比上升184.5%和185.3%。從車型類別來看，純電動汽車占據(jù)絕對優(yōu)勢。前三季度215.7萬輛的新能源汽車銷量中，純電動乘用車貢獻了168萬輛，純電動商用車貢獻了10.8萬輛。也就是說，純電動汽車占比超過八成。按照目前的發(fā)展判斷，全年新能源汽車銷量突破300萬輛已成定局。

作為新能源汽車的核心，鋰離子電池的重要性不言而喻。開源證券研報認為，在新能源車旺銷的帶動下，國內(nèi)鋰離子電池需求量將保持高上升，2022年將達到430GWh。

據(jù)了解，韓美等國要打造“電池同盟”，歐盟斥資61億歐元打造2個電池聯(lián)盟。暗潮涌動下，各國圍繞鋰離子電池的競爭正在快速升溫。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年以來，鋰電上市公司密集公布定增預案，計劃募資總額近1360億元，用于擴大產(chǎn)量、新技術(shù)研發(fā)等，涉及鋰礦、鋰電正極、負極、電解液等多個環(huán)節(jié)。

隔膜擴產(chǎn)潮起

鋰離子電池重要由正極材料、負極材料、隔膜、電解液和電池外殼幾部分組成。其中，隔膜成本約占鋰離子電池成本的10%~20%，毛利率可達50%~60%，是四大重要材料中毛利率最高的產(chǎn)品，也是產(chǎn)業(yè)鏈我國產(chǎn)化最難和最后的環(huán)節(jié)。

在利潤的驅(qū)使下，國內(nèi)隔膜公司“覬覦”這一蛋糕，頻頻掀起擴產(chǎn)潮。

十一月二十二日，濕法鋰離子電池隔膜領(lǐng)域的龍頭公司恩捷股份公布通告稱，擬定增募資不超過128億元，用于重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項目、江蘇恩捷動力汽車鋰離子電池隔膜產(chǎn)業(yè)化項目、江蘇睿捷動力汽車鋰離子電池鋁塑膜產(chǎn)業(yè)化項目、蘇州捷力年產(chǎn)2億平方米鋰離子電池涂覆隔膜項目及補充流動資金。項目達產(chǎn)后，公司將新增34億平方米隔膜年產(chǎn)量，2.8億平方米鋁塑膜年產(chǎn)量。

此外，十月二十一日，滄州明珠通告稱，公司孫公司蕪湖明珠隔膜科技有限公司擬在安徽省蕪湖市投資建設年產(chǎn)2億平方米濕法鋰離子電池隔膜項目；十一月八日，璞泰來公布通告向子公司增資，強化公司涂覆隔膜加工的規(guī)模效益；十一月九日，中材科技公布通告，控股子公司中材鋰膜有限公司所屬公司內(nèi)蒙古中鋰新材料有限公司擬在內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特市投資8.95億元，建設年產(chǎn)3.2億平方米鋰離子電池專用濕法隔膜生產(chǎn)線項目；十一月十二日，星源材質(zhì)通告，擬用自有資金或自籌資金對全資子公司歐洲星源追加投資不超過1億美元，用于歐洲星源二期項目擴產(chǎn)2條濕法生產(chǎn)線、2條涂覆生產(chǎn)線及配套設備。

隔膜技術(shù)含量較高，然而僅1個月時間，隔膜公司相繼擬投資超過150億元擴產(chǎn)，其背后折射出下游鋰離子電池激增的市場需求。

警惕過剩風險

有關(guān)隔膜行業(yè)頻頻掀起的擴產(chǎn)潮，業(yè)內(nèi)人士提醒，仍需留份清醒，警惕產(chǎn)量過剩。

據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)調(diào)研測算，十月我國三元材料總產(chǎn)量約為3.9萬噸，環(huán)比上升4.7%，同比上升54.3%。需求方面，我國汽車動力鋰離子電池創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，十月我國動力三元電池產(chǎn)量為9.2GWh，經(jīng)折算十月動力鋰離子電池三元材料的需求量約為1.8萬噸。因此，有業(yè)內(nèi)人士提醒，考慮雙方的庫存因素后，三元材料供需格局存在相對過剩的情況，間接對隔膜需求出現(xiàn)抑制。

十一月十八日，工信部在官方網(wǎng)站公布的《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件(2021年本)》(征求意見稿)提出，引導公司減少單純擴大產(chǎn)量的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

與此同時，固態(tài)電池時代也正向我們走來。今年年初蔚來汽車創(chuàng)始人李斌宣布公司將在2022年量產(chǎn)固態(tài)電池，盡管準確來說是“半固態(tài)電池”，仍需使用電解液、隔膜。但即便如此，也仍讓很多人意識到固態(tài)電池的來臨只是時間問題，它將對鋰電隔膜、電解液市場出現(xiàn)沖擊。