鉅大LARGE | 點擊量：1463次 | 2021年12月13日
全球鋰市場近況及發(fā)展趨勢分析 中國鋰行業(yè)發(fā)展需注意4個問題
自2014年起，受下游鋰電池需求旺盛等影響，鋰市場迎來發(fā)展黃金期，2017年10月上漲至17.1萬元/噸，達到歷史最高峰。在經(jīng)歷一波上漲后，受下游動力電池企業(yè)去庫存等影響，供求過剩，鋰市場整體呈現(xiàn)下行趨勢，一直持續(xù)到2019年年底。全球主要鋰業(yè)企業(yè)紛紛根據(jù)市場供需等情況調整生產(chǎn)計劃，控制鋰產(chǎn)能出現(xiàn)嚴重過剩，市場向好的方向發(fā)展。建議我國鋰企業(yè)不斷提高鹽湖提鋰技術，合理優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，控制環(huán)保風險，不斷提高產(chǎn)品質量，這樣才可以在全球鋰市場占據(jù)一席地。
全球鋰資源市場現(xiàn)狀
1.近5年鋰價格呈現(xiàn)“過山車”走勢
鋰產(chǎn)業(yè)被世界公認為未來發(fā)展的朝陽產(chǎn)業(yè)和世界競相發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)。鋰不僅是我國重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，也是我國產(chǎn)業(yè)結構、布局戰(zhàn)略性調整的基礎保障。自2014年起，受下游鋰電池需求旺盛(新能源汽車放量增長)以及南美天氣因素（如洪災等）造成的鹽湖鋰產(chǎn)能減產(chǎn)等因素影響，鋰市場迎來了發(fā)展的黃金期，國內電池級碳酸鋰價格由2014年6月的39000元/噸，一路上漲到2015年10月的54500元/噸，并呈現(xiàn)一路上升趨勢。2017年，國內電池級碳酸鋰價格從年初的12.6萬元/噸一路上漲至10月的17.1萬元/噸，最大漲幅47.54%，達到歷史最高峰。
在經(jīng)歷了一波上漲之后，受下游動力電池企業(yè)去庫存以及鹽湖提鋰廠商得益于填平補齊工程維持正常生產(chǎn)和澳洲鋰原礦、鋰精礦供給充足，供需矛盾得到緩解，碳酸鋰價格開始回調。自2018年4月起，碳酸鋰價格開始一路下行，截至當年10月底，碳酸鋰價格較之4月初的15萬元/噸，下跌7.2萬元，至7.8萬元/噸，跌幅近50%。
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2019年碳酸鋰價格整體呈現(xiàn)下行趨勢。上半年價格雖有下行，但是下跌幅度稍顯平緩。下半年開始碳酸鋰市場價格出現(xiàn)大幅走跌，直至年末碳酸鋰價格仍未見利好現(xiàn)象，于10月中旬跌破6萬元，于12月跌破5萬元，工業(yè)級碳酸鋰也在12月上旬出現(xiàn)低于4萬元的價格。
2.疫情影響下，氫氧化鋰小幅上漲，其他鋰產(chǎn)品價格基本穩(wěn)定
2020年春節(jié)期間，新冠肺炎疫情在武漢爆發(fā)并快速向全國蔓延，在我國經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，疫情已不只是簡單的公共衛(wèi)生事件，在短期內會對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生全方位的影響，鋰市場也受到波及。
從供給來看，由于疫情影響，各地延遲開工，并且物流管理十分嚴格，因此目前開工率暫時無法全面恢復，維持年前訂單的生產(chǎn)與運輸。從需求來看，受疫情影響，消費者對汽車購買需求偏低，車市以消耗庫存為主，電池采購量較少。同時，動力電池廠大多也仍在恢復開工率，考慮下游需求薄弱，基本在消耗年前庫存，制作少量訂單。在供需兩端疲軟以及鋰產(chǎn)品庫存水平較高的情況下，鋰產(chǎn)品價格基本穩(wěn)定。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，3月1日-3月6日一周內碳酸鋰價格穩(wěn)定，國內工業(yè)級碳酸鋰成交均價在3.85萬元/噸，電池級碳酸鋰均價水平在4.85萬元/噸。電池級氫氧化鋰價格略有上漲。一方面受前期疫情影響大部分廠家停工，導致氫氧化鋰庫存大幅降低；另一方面，生產(chǎn)高端氫氧化鋰的贛鋒鋰業(yè)在2月發(fā)布漲價公告，同時明確表示電池級氫氧化鋰產(chǎn)品的漲價幅度不超過10%。
3.特斯拉“牽手”寧德時代，磷酸鐵鋰或占據(jù)市場一席之地，碳酸鋰或受益
2020年2月份，特斯拉與寧德時代就在中國產(chǎn)汽車中使用后者生產(chǎn)的無鈷電池進行談判，談判已進入最后階段。這將是特斯拉首次在其產(chǎn)品陣容中使用磷酸鐵鋰（LFP）電池。該公司正在中國市場力求降低生產(chǎn)成本。新型磷酸鐵鋰電池體積比能量密度大幅提升，使其優(yōu)勢更加明顯。同時，工信部日前發(fā)布《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》（2020年第2批），其中，搭載了“刀片電池”（磷酸鐵鋰電池）的比亞迪漢EV/DM車型赫然在列。未來，磷酸鐵鋰電池將憑自身優(yōu)勢占據(jù)市場一席之地。
新能源汽車電池主要分為三元電池和磷酸鐵鋰電池，無鈷電池普遍認為是磷酸鐵鋰電池。生產(chǎn)電池鋰鹽主要包括兩類：電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰，其中電池級碳酸鋰主要用于生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池和低鎳三元電池，電池級氫氧化鋰主要用于生產(chǎn)高鎳三元電池。因此，如果磷酸鐵鋰電池占新能源汽車電池比重提升，鋰鹽中的碳酸鋰最為受益。
2020年價格或出現(xiàn)短暫下跌，長期來看將穩(wěn)步小幅增長
目前，全球經(jīng)濟仍在下行通道中，這必將影響全球總體礦產(chǎn)品需求以及礦產(chǎn)品價格。同時，受新冠肺炎疫情影響，供需兩端走弱，短期內可能會造成鋰產(chǎn)品價格下跌。但從長遠來看，一方面，各大鋰礦企業(yè)在實施擴產(chǎn)和新建項目的同時，也在根據(jù)市場供需等情況調整生產(chǎn)計劃，控制鋰產(chǎn)能出現(xiàn)嚴重過剩；另一方面，各國都在積極出臺新能源汽車政策，支持新能源汽車市場發(fā)展，對鋰的需要將穩(wěn)步增長，從長期來看，鋰價格將出現(xiàn)穩(wěn)步小幅增長。
1.鹽湖供給平穩(wěn)，鋰精礦產(chǎn)量減少，生產(chǎn)布局日趨合理
長期以來，全球鋰資源供給主要來自Atacama鹽湖、HombreMuerto鹽湖、Olaroz鹽湖和Greenbushes礦山。但近年來，新能源汽車帶動鋰需求快速增長，鋰業(yè)巨頭紛紛進駐全球鋰資源主要集中地南美洲和澳洲“跑馬圈地”?！?湖7礦”，即智利Atacama鹽湖、阿根廷HombreMuerto和Olaroz，以及澳大利亞Greenbushes、MtCattlin、MtMarion、Pilgangoora、Wodgina、MtHolland、BaldHill成為鋰業(yè)巨頭的“寵兒”。2018——2019年，“3湖7礦”鋰資源產(chǎn)能同比上升39%和44%，至45萬噸和65萬噸。其中，增量主要來自鋰礦山的擴產(chǎn)和投產(chǎn)，包括Greenbushes的60萬噸鋰精礦擴產(chǎn)項目，以及Pilbara（33萬噸）、Altura（22萬噸）、Wodgina（75萬噸）和BaldHill（15.5萬噸）等新礦山投產(chǎn)。
為了應對鋰消費市場的增長，很多鋰礦企業(yè)紛紛擴產(chǎn)與新建項目，鋰資源供應過剩，最終導致供需失衡，加上新能源汽車發(fā)展速度放緩等因素影響，自2018年4月份開始，鋰價格出現(xiàn)下滑，2019年一直處在低位。
鋰價格下跌，鋰精礦庫存壓力大，很多鋰業(yè)企業(yè)特別是澳洲礦企生產(chǎn)意愿不大，紛紛調整生產(chǎn)計劃。如，2019年Pilbara和Altura的產(chǎn)能利用率僅為46%和75%，而Wodgina和BaldHill則于2019年下半年分別轉入運營維護階段和走向破產(chǎn)重組。經(jīng)過新一輪的布局與調整，目前，鹽湖供給平穩(wěn)，鋰精礦生產(chǎn)下降，日趨合理的鋰資源供應鏈正在形成。
2.需求穩(wěn)中有增，鋰產(chǎn)品價格存在上漲空間
國家統(tǒng)計局2月28號發(fā)布的《中華人民民共和國2019年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，2019年末全國民用汽車保有量26150萬輛（包括三輪汽車和低速貨車762萬輛），比上年末增加2122萬輛，其中私人汽車保有量22635萬輛，增加1905萬輛；民用轎車保有量14644萬輛，增加1193萬輛，其中私人轎車保有量13701萬輛，增加1112萬輛。按照工信部的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，2020年新能源汽車產(chǎn)量達200萬輛。需要增加10萬——14萬噸碳酸鋰的消耗（合1.80萬——2.52萬噸金屬鋰）?！缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿）明確提出，到2025年新能源汽車市場競爭力明顯提高，動力電池、驅動電機、車載操作系統(tǒng)等關鍵技術取得重大突破，預計新能源汽車新車銷量占比達到25%左右，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷售量占比到30%，高度自動駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車實現(xiàn)限定區(qū)域和特定長江商業(yè)化應用。新能源汽車的發(fā)展越來越受到世界各國政府的支持和廣大民眾的信賴，未來，人們對汽車的需求會維持在一定的高位，新能源汽車的良好發(fā)展前景對鋰市場具有積極的推動和刺激作用。
同時，德英法等國也都釋放了支持新能源汽車市場發(fā)展的積極政策。這對鋰市場而言是一個利好政策，為鋰市場提供了一個潛在的需要市場。
3.影響未來鋰價格的三個主要因素
從整體來說，主要包括以下幾個因素：一是供給，即鋰礦資源生產(chǎn)狀況。鋰業(yè)企業(yè)新建、擴建鋰礦項目與市場匹配，供給合理，則市場穩(wěn)定；供給過剩，則市場下行。二是需求，即社會對電動汽車的認可程度以及各國政府對推廣電動汽車的政策力度。社會對電動汽車的需要會維持在一定的高位，政府支持新能源汽車的發(fā)展對鋰市場具有積極的推動和刺激作用。三是儲能電池市場的增長速度、鋰電池回收利用技術的發(fā)展以及可替代鋰電池的新型電池技術的發(fā)展等，都會給鋰市場帶來一定影響。
4.供應日趨合理，需要穩(wěn)中有升，價格存在上升空間
過去幾年，鋰資源價格高漲，激發(fā)了企業(yè)家、投資者對鋰行業(yè)的高昂熱情，鋰的供給量隨之逐年增長。短期內，供給過剩的格局很難改變，會造成鋰價格下跌。但是從長期來看，隨著電動汽車對鋰需求的不斷增長，以及鋰業(yè)企業(yè)不斷優(yōu)化生產(chǎn)布局，供需情況將日趨合理，鋰價格也將穩(wěn)步小幅增長。
我國鋰行業(yè)發(fā)展需要關注的問題及建議
1.需要關注的問題
一是資源豐富，品質低，勘查程度低，對外依存度大。我國雖然鹽湖鋰資源豐富，但稟賦先天不足，與南美“鋰三角”和澳大利亞相比，品質、規(guī)模都不在一個等級。中國地質科學院礦產(chǎn)資源研究所的報告預測，到2025年,與國內43.38萬噸碳酸鋰當量需求相比,本土供應能力僅為18萬噸，還有25.38萬噸的缺口，不考慮出口所需的鋰資源，需求的對外依存度高達58.5%。這把中國牢牢地鎖在全球鋰資源第一進口大國的位置，鋰資源供應嚴重依賴進口。
二是鹽湖提鋰技術不成熟，技術通用性較差。近年來，雖然我國鋰行業(yè)取得了快速發(fā)展，但是上游原料多依靠進口，本土鹽湖鹵水的提鋰技術不成熟，技術通用性較差，真正能夠使我國鹽湖鹵水提鋰走向工業(yè)化的技術屈指可數(shù)。
三是海外鋰資源投資布局和供應存在結構性失衡。我國海外鋰資源投資布局和供應存在結構性失衡，過度集中于高成本區(qū)，如天齊鋰業(yè)、贛峰鋰業(yè)等十多家企業(yè)海外鋰礦投資過度集中于澳大利亞的鋰輝石資源。鋰輝石礦開發(fā)成本較鹽湖鋰平均高出1.4倍，抵御市場價格波動風險的能力較差，一旦鋰資源價格出現(xiàn)波動，將直接威脅我國在澳大利亞鋰礦投資項目的運行，進而威脅到我國鋰資源的安全供應。
四是定價機制不透明，未形成統(tǒng)一價格標準。鋰市場交易量相對較小，鋰產(chǎn)品的類型也比較多，鋰產(chǎn)品的定價機制不透明，沒有形成統(tǒng)一的價格標準。大多數(shù)鋰產(chǎn)品交易是在少數(shù)鋰生產(chǎn)商和他們的客戶之間通過長期協(xié)議進行的，沒有現(xiàn)貨和期貨交易所，沒有終端存儲市場，只有非常有限的現(xiàn)貨市場，現(xiàn)貨交易沒有統(tǒng)一的價格，不同銷售商和不同用戶的交易價格差異很大，市場價格波動也很大。
2.鋰行業(yè)發(fā)展建議
一是加強鹽湖提鋰技術研發(fā)，提高資源保障能力。針對我國鹽湖鹵水型鋰資源鎂鋰比值高、伴生元素多等特點，設立專門的研究機構，加強研發(fā)隊伍建設，加大研發(fā)資金投入，盡快實現(xiàn)青藏高原地區(qū)鹽湖鋰資源的規(guī)?；a(chǎn)，保障我國資源能源安全。
二是實現(xiàn)全球資源合理配置。我國本土優(yōu)質鋰資源不足，但在全球化的背景下，得以實現(xiàn)資源的全球配置，“西澳的礦+中國鋰鹽廠”成為最具效率的組合。以天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)為首的鋰業(yè)企業(yè)在加強國內鋰資源開發(fā)的同時，積極“走出去”的成效顯著：SQM和雅保兩家共同瓜分了全球最大的在產(chǎn)鹽湖鋰礦——智利的阿塔卡瑪；雅保又和天齊鋰業(yè)平分了全球最大在產(chǎn)礦山鋰礦——澳大利亞的格林布什礦；天齊鋰業(yè)是SQM的第二大股東?？梢?，我國鋰業(yè)企業(yè)在全球鋰市場具有一定的話語權。
同時，Benchmark（基準礦產(chǎn)情報）數(shù)據(jù)顯示，我國目前已經(jīng)主導了鋰金屬最終產(chǎn)品的供應，生產(chǎn)了全球近2/3的鋰離子電池（美國為5%），并控制著全球大部分的鋰加工設施。
三是加強礦石提鋰尾渣綜合利用，控制環(huán)保風險。礦石提鋰尾渣的有效綜合利用，實現(xiàn)尾渣的資源化、減量化迫在眉睫。這不僅是企業(yè)控制生產(chǎn)成本的重要抓手，更是鋰鹽項目控制環(huán)保風險、能否持續(xù)運營的重要考量。新建鋰鹽項目在立項時就應充分考慮尾渣的綜合循環(huán)利用問題，對周邊水泥建材行業(yè)是否能配套及尾渣的運輸成本等問題做充分調研，以確保礦石提鋰的尾渣能及時消化處理，控制項目的環(huán)保風險。
四是提高產(chǎn)品質量，增強核心競爭力。近幾年，隨著鋰電產(chǎn)業(yè)技術日新月異的變化，高能量密度的新電池體系不斷問世，客戶對碳酸鋰、氫氧化鋰、氟化鋰等鋰鹽產(chǎn)品的質量提出了更高要求，提高產(chǎn)品品質、增強核心競爭力是一種必然趨勢。中國礦業(yè)報
