鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：625次 | 2021年04月30日
電池充電樁配得上“新基建”嗎？
充電樁作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的一環(huán)。但與整車公司、動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈等板塊相比，一直以來(lái)，市場(chǎng)關(guān)注度與熱度相對(duì)有限。之所以成為被“遺忘”的一域，有其現(xiàn)實(shí)的原因。
對(duì)此我們可以引述雪球用戶“紅葉歸處是秋風(fēng)”一組投研數(shù)據(jù)以管窺豹：國(guó)家電網(wǎng)的150kw充電樁完整的建設(shè)費(fèi)用在13萬(wàn)人民幣，增容費(fèi)占50％，而德國(guó)的380kw充電樁完整的建設(shè)費(fèi)用60萬(wàn)美金，按0．89歐電價(jià)收費(fèi)，30年都回不了成本……所以目前市場(chǎng)的投資者除了政府，還不會(huì)有人想在重資產(chǎn)投資里去“做善事”投資電網(wǎng)充電樁基建。
現(xiàn)實(shí)問(wèn)題固然存在，但從中長(zhǎng)期視角來(lái)看，在產(chǎn)業(yè)規(guī)律驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)的充電樁行業(yè)必定將有長(zhǎng)足發(fā)展，并誕生可期的投資機(jī)遇。
立足現(xiàn)實(shí)，本文全面梳理了充電樁相關(guān)的八大問(wèn)題并試圖將其研究透徹，包括：
一、充電樁配得上“新基建”嗎？
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
二、充電樁經(jīng)歷了怎么樣的前世今生？
三、充電樁市場(chǎng)到底還有多大空間？
四、充電樁行業(yè)參與格局如何？
五、目前行業(yè)存在什么痛點(diǎn)？
六、哪類充電樁將成為重點(diǎn)方向？
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備
七、未來(lái)會(huì)出現(xiàn)怎么樣的發(fā)展趨勢(shì)與商業(yè)模式？
八、充電樁什么公司最值得關(guān)注？
鑒于篇幅較長(zhǎng)，我們特將本文涉及的第8個(gè)問(wèn)題單獨(dú)成篇，具體可見(jiàn)我們的次條文章《起底充電樁“三強(qiáng)”：特銳德vs星星充電vs國(guó)電南瑞》。
01、充電樁配得上“新基建”嗎？
如上表整理的相關(guān)政策、文件、會(huì)議等，相關(guān)部委近年來(lái)持續(xù)關(guān)注、加強(qiáng)新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施即充電樁建設(shè)，甚至今年中央還將其納入了“新基建”——“新基建”包括5G基站建設(shè)、特高壓、高鐵和城市軌道交通、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車充電樁七大領(lǐng)域。
汽車是我國(guó)制造業(yè)中規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)，新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車是目前看來(lái)確定性極高、市場(chǎng)空間極廣的大趨勢(shì)，也是我國(guó)從汽車大國(guó)走向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路。
而充電樁是新能源汽車配套基礎(chǔ)設(shè)施，包括充電模塊、主控制器、檢測(cè)模塊、防雷模塊、通信模塊等，直連電網(wǎng)負(fù)責(zé)給汽車充能，推進(jìn)充電樁建設(shè)是落實(shí)新能源汽車產(chǎn)業(yè)建設(shè)的必要條件，若建設(shè)乏力，將成為制約新能源汽車推廣的首要問(wèn)題。并且充電樁建設(shè)量的規(guī)劃是達(dá)到車樁比1：1，出售一輛新能源汽車就有一臺(tái)充電樁規(guī)劃建設(shè)。
處于成長(zhǎng)期的充電樁與新能源汽車，關(guān)聯(lián)利益大，易受政策波動(dòng)影響，而在新能源車向市場(chǎng)化方向轉(zhuǎn)型、補(bǔ)貼退坡的情況下，國(guó)家政策扶持方向重點(diǎn)轉(zhuǎn)向充電樁理所應(yīng)當(dāng)，這一場(chǎng)極其龐大的工程入選“新基建”以開(kāi)啟新一輪發(fā)展也合情合理。
02、充電樁經(jīng)歷了怎么樣的前世今生？
充電樁發(fā)展可分為4個(gè)階段：
【1】2010年之前的萌芽期
此時(shí)充電樁行業(yè)還處于探索階段，2006年比亞迪建立了首個(gè)電動(dòng)汽車充電站；08年為了滿足綠色奧運(yùn)，建設(shè)了滿足50輛電動(dòng)大巴需求的集中式充電站；09年上海先行建成商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的充電站?？偟膩?lái)說(shuō)，2010年以前都是小打小鬧，以形式主義為主。
【2】2011－2014的初步發(fā)展期
這期間充電樁市場(chǎng)由國(guó)家主導(dǎo)，重要參與者包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)和普天新能源，且以公共汽車或政府內(nèi)部用車為主，年新增充電樁不足僅幾千臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模還很小，以行業(yè)摸索為主。
【3】2015－2018的爆發(fā)期與洗牌期
2014年十一月《有關(guān)新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)的通知》出臺(tái)，首次將新能源汽車購(gòu)置環(huán)節(jié)與充電設(shè)施補(bǔ)貼掛鉤，特來(lái)電、星星充電等民間資本加入市場(chǎng)；2015年發(fā)改委、工信部等的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015－2020年）》提出到2020年車樁比達(dá)到1：1的發(fā)展目標(biāo)，大規(guī)模的投資建設(shè)開(kāi)啟，行業(yè)爆發(fā)，各公司跑馬圈地，促使2015年、2016年充電樁增速分別達(dá)到743％、233％。
由于擴(kuò)張?zhí)?、趨于盲目，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)一系列問(wèn)題，2017和2018年充電樁建設(shè)增速也驟降到57％、62％，競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致公司差距拉大，部分玩家出局，行業(yè)洗牌加快。
【4】目前的新基建時(shí)期
2019年，我國(guó)公共充電樁總量達(dá)到51．6萬(wàn)臺(tái)，政策補(bǔ)貼由新能源車向充電設(shè)施傾斜，行業(yè)逐漸成熟，部分公司也開(kāi)始盈利，而行業(yè)的方向由建設(shè)端向質(zhì)量更高的運(yùn)營(yíng)端轉(zhuǎn)移，在技術(shù)、市場(chǎng)、盈利模式上將出現(xiàn)變革。2020年三月充電樁被正式納入新基建，國(guó)家重視程度加大，窗口期也將縮短，在新商業(yè)模式探索、新一輪政策指導(dǎo)用途下，充電樁發(fā)展新通道開(kāi)啟，迎來(lái)新機(jī)遇。
03、充電樁市場(chǎng)到底還有多大空間？
2015年印發(fā)的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南》中提到的建設(shè)目標(biāo)是到2020年建成480萬(wàn)個(gè)充電樁，滿足500萬(wàn)輛新能源汽車充電需求，其中，公共充電樁50萬(wàn)個(gè)，私人充電樁430萬(wàn)個(gè)，車樁比基本達(dá)到1∶1。
然而，目前充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)遠(yuǎn)落后于規(guī)劃，截至2019年底我國(guó)新能源汽車保有量380多萬(wàn)輛，充電樁數(shù)量120多萬(wàn)個(gè)，車樁比3：1，充電樁建設(shè)速度未來(lái)要快于新能源車銷售量。
從新能源汽車產(chǎn)業(yè)大角度上看，預(yù)計(jì)新能源汽車2025年滲透率達(dá)到18％，2030年達(dá)到30％，那么我國(guó)新能源汽車保有量將在2025年達(dá)到1600萬(wàn)輛，2030年達(dá)到5200萬(wàn)輛。要在未來(lái)達(dá)到較為合理的車樁比1∶1，充電樁數(shù)量也差不多是這個(gè)數(shù)字，發(fā)展?jié)摿O強(qiáng)。
【1】5年內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模超千億
目前國(guó)內(nèi)車樁比約3：1，短時(shí)間內(nèi)將基本保持這個(gè)比例，充電樁增量速度會(huì)逐漸趕上新能源汽車增量，到2025年前后增量上實(shí)現(xiàn)反超，工信部規(guī)劃的是到2025年建成公共樁200萬(wàn)個(gè)，私人樁1000萬(wàn)個(gè)，不過(guò)估計(jì)難以實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)到2025年車樁比應(yīng)在2：1到3：1之間。
直流樁和交流樁比例上，私人充電樁重要是成本較低的交流樁，單個(gè)投資額約為0．3萬(wàn)元；公共充電樁2019年直流與交流之比維持為4：6，隨著充電效率的需求提高，直流充電樁的比重會(huì)持續(xù)攀升，這點(diǎn)后面還會(huì)詳細(xì)說(shuō)，因此到2025年二者比例會(huì)朝著1：1發(fā)展，單個(gè)樁投資額約為8萬(wàn)和0．8萬(wàn)。
所以，根據(jù)敏感性分析，假定2025年車樁比的范圍在2到3之間，直流充電樁比例在45％～60％，那么我們預(yù)計(jì)2020－2025年這五年內(nèi)國(guó)內(nèi)充電樁市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)一千億元，在1186－2365億之間。
【2】10年內(nèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模近萬(wàn)億
預(yù)計(jì)到2030年車樁比會(huì)接近1：1的合理值，到時(shí)我國(guó)新能源汽車會(huì)達(dá)到5200萬(wàn)輛，充電樁10年內(nèi)增量空間在5000萬(wàn)臺(tái)左右，是5年內(nèi)增量的5－9倍，建設(shè)規(guī)模就將超過(guò)5000億。并且2025年附近運(yùn)營(yíng)模式完善、行業(yè)格局基本穩(wěn)定之后，充電樁服務(wù)費(fèi)也會(huì)高速上升，帶來(lái)新的空間，疊加起來(lái)可達(dá)到近萬(wàn)億市場(chǎng)。
另外，從2019年國(guó)際能源署IEA公布《GlobalEVOutlook2019》報(bào)告和恒大研究院任澤平的研究上看，到2030年全球私人充電樁預(yù)計(jì)保有量分別達(dá)到12800－24500萬(wàn)臺(tái)，總充電功率達(dá)1000－1800GW，總充電量達(dá)480－820TWh；
公共充電樁預(yù)計(jì)保有量達(dá)到1000－2000萬(wàn)臺(tái)，總充電功率113－215GW，總充電量70－124TWh。
綜合全球平均情況看，2030年公共樁均價(jià)3萬(wàn)／臺(tái)、私人充電樁均價(jià)0．4萬(wàn)／臺(tái)、電費(fèi)0．5元／kWh、服務(wù)費(fèi)0．7元／kWh，因此2030年全球充電樁規(guī)模0．81－1．58萬(wàn)億元，充電費(fèi)用規(guī)模0．66－1．13萬(wàn)億元，共計(jì)約1．5－2．7萬(wàn)億。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本就是全球最大的汽車市場(chǎng)，又因?yàn)閲?guó)情不同，公共樁與私人樁比例遠(yuǎn)高于歐美，因此充電樁價(jià)值更高，預(yù)計(jì)可占全球充電樁市場(chǎng)份額的40％，那么國(guó)內(nèi)充電樁設(shè)備和服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6000億－1．08萬(wàn)億。
