高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年全球三元正極材料出貨34.3萬噸，同比上升44.7%，帶動全球三元前驅(qū)體材料出貨量33.4萬噸。GGII預(yù)計2025年全球三元正極材料及前驅(qū)體出貨量將超過150萬噸。

全球三元正極材料出貨量增幅較大的重要原因包括：

1）全球新能源汽車市場步入高速發(fā)展期，受終端市場帶動，全球動力鋰離子電池市場將以30%以上的年復(fù)合上升率上升，進而帶動全球三元正極材料市場出貨量上升；

2）以CATL、松下、LGC、SDI等公司為代表的頭部動力鋰離子電池公司未來將加速投建動力鋰離子電池產(chǎn)量，進而帶動三元正極材料市場出貨量提升；

3）隨著全球電動工具、小動力市場向高端化方向發(fā)展，一定程度上帶動全球三元正極材料市場的快速發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年三月

從全球正極材料產(chǎn)地分布看，現(xiàn)階段全球三元正極材料產(chǎn)地重要集中于我國、日本、韓國。其中我國作為全球最大的正極材料生產(chǎn)基地，全球市場份額占比達到73.2%，我國三元正極材料出貨量19.2萬噸，占比全球三元正極材料出貨量比例為56%，占比超過一半。

從全球三元正極材料市場競爭格局角度看，2019年住友金屬、LGC、優(yōu)美科位于全球出貨量前三，我國公司容百科技、長遠鋰科、振華新材位于4-6名，市場呈現(xiàn)以上特點的重要原因有：

1）住友金屬、優(yōu)美科、LGC在三元正極材料領(lǐng)域分別供應(yīng)松下、SDI、SKI以及LGC，2019年受國外新能源汽車市場帶動，頭部電池公司配套的三元正極材料生產(chǎn)公司出貨量得以提升；

2）2019年國內(nèi)動力鋰離子電池市場增速有所降緩，導(dǎo)致對應(yīng)的三元正極材料整體出貨量增速放緩。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年三月

2019年全球三元前驅(qū)體市場出貨量33.4萬噸，同比上升45.2%。三元前驅(qū)體市場的速上升重要受全球三元正極材料市場帶動。從市場競爭格局角度分析，2019年全球三元前驅(qū)體市場CR3市場份額占比42.2%，CR5市場占比接近57.5%；從公司端出貨量市場占比來看，2019年全球三元前驅(qū)體市場出貨量前三的的公司為格林美、中偉新能源以及廣東邦普，其中格林美、中偉新能源三元前驅(qū)體產(chǎn)品除了國內(nèi)公司自用外，還具有較大規(guī)模的出口量，出口給Ecopro、LGC、L&F等。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年三月

從全球市場角度看，未來三元正極材料市場依然面對激烈競爭，具體體現(xiàn)在以下方面：

1）寡頭動力鋰離子電池公司將進一步加劇三元正極材料市場競爭：以CATL、松下、LGC等為代表的動力鋰離子電池公司未來在全球動力鋰離子電池市場競爭力進一步提升，與之配套的三元正極材料公司將迎來新一輪的發(fā)展契機；

2）三元正極材料市場市場集中度將逐漸向頭部公司集中，細分市場將迎來新機遇：動力鋰離子電池市場仍將是三元正極材料重要應(yīng)用領(lǐng)域，配套頭部動力鋰離子電池公司的三元正極材料公司將隨著動力鋰離子電池市場集中度的提升，出貨量也將進一步向頭部材料公司集中；電動工具、鋰電輕型車、手持工具等市場具有良好的賬期控制以及產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率，部分三元材料公司將加大在細分市場的布局；

3）區(qū)域競爭加劇，產(chǎn)量將進一步向我國集中：2019年我國三元正極材料產(chǎn)量為61.5萬噸/年，產(chǎn)量占比全球超過50%，未來隨著動力鋰離子電池市場發(fā)展以及三元材料公司配套建廠的加速，未來三元正極材料行業(yè)的產(chǎn)量將進一步向我國集中；

4）受三元正極材料市場需求帶動，前驅(qū)體公司自建產(chǎn)量將進一步提升：前驅(qū)體材料性能直接決定三元正極材料性能，隨著松下、LGC以及CATL等公司產(chǎn)量的逐漸放量，其配套供應(yīng)的前驅(qū)體生產(chǎn)公司將進一步提升自身產(chǎn)量，加大與對應(yīng)頭部電池公司的綁定，同時國內(nèi)前驅(qū)體公司也將加大前驅(qū)體材料的出口（如中偉、格林美、科隆等）。