施成擁有多年先進(jìn)制造及新能源行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，對新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)有較全面和深入的研究。在他看來，行業(yè)投資要順勢而為，認(rèn)清供需格局下的趨勢性機(jī)會(huì)。同時(shí)要以全行業(yè)視角動(dòng)態(tài)挖掘優(yōu)秀標(biāo)的，不能拘泥于狹義的主題投資。

“以新能源行業(yè)為代表的先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)最大的特征是變化很快，包括競爭格局、盈利模式等更替迅速。及時(shí)把握變動(dòng)趨勢，才能尋找出最有投資價(jià)值的細(xì)分子行業(yè)及優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，而供需關(guān)系的變化是捕捉機(jī)會(huì)的關(guān)鍵因素?！笔┏烧f。

他認(rèn)為，在新能源行業(yè)尚處起步階段的2017年，由于資源端產(chǎn)量擴(kuò)張最慢，往往會(huì)出現(xiàn)短缺，隨之而來的是供需不平衡導(dǎo)致的價(jià)格上漲，上游資源公司投資價(jià)值顯現(xiàn)。

“2018年底以來，好的動(dòng)力鋰離子電池供應(yīng)商稀缺，成為整車廠商關(guān)注和擔(dān)憂點(diǎn)，因此我們又重點(diǎn)布局了動(dòng)力鋰電池公司。我們認(rèn)為，整個(gè)鋰離子電池制造端的洗牌接近尾聲，而需求端可能有明顯改善，因此，有可能迎來行業(yè)性的機(jī)會(huì)。”施成說。

據(jù)了解，正在發(fā)行的國投瑞銀新能源基金圍繞新能源行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注光伏、新能源汽車、汽車電子、車聯(lián)網(wǎng)等快速成長的子行業(yè)和公司。在施成看來，目前新能源發(fā)電和汽車的技術(shù)路線已相對確定，后續(xù)投資機(jī)會(huì)來自于技術(shù)的延續(xù)性創(chuàng)新以及銷量規(guī)模的上升。以光伏產(chǎn)業(yè)為例，晶硅路線已經(jīng)成為主流;從鋰離子電池行業(yè)來看，三元鋰離子電池也是主流路線。

值得注意的是，該基金將以新能源為核心和切入點(diǎn)，但投資范圍并不限于狹義的新能源概念。施成表示，該基金致力于捕捉新能源相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，包括資源類、設(shè)備類、化工材料類、電子類、通信類等，做到以新能源為主線的有機(jī)結(jié)合。