鉅大LARGE | 點擊量：911次 | 2020年01月16日
堅瑞沃能重整“三步走”
12月29日晚間，堅瑞沃能（300116）發(fā)布公告，西安中院已裁定批準(zhǔn)其重整計劃。
距離2018年4月1日，堅瑞沃能公開承認(rèn)債務(wù)逾期近20億元以來，已過去了20個月。若重整順利完成，堅瑞沃能將有望解決債務(wù)困局，迎來重生。
根據(jù)重整計劃，堅瑞沃能擬通過轉(zhuǎn)增股份解決目前的債務(wù)危機(jī)。
12月10日，常德中興投資管理中心(有限合伙)(簡稱“常德中興”)及其指定的財務(wù)投資人將以1億元的對價，有條件受讓堅瑞沃能資本公積轉(zhuǎn)增股本形成的股份17.34億股，并收購堅瑞沃能6.1億元債權(quán)類資產(chǎn)，共向堅瑞沃能提供7.1億元資金。
中興投資作為重整后堅瑞沃能的主要股東，將支持堅瑞沃能重整后的經(jīng)營和管理。自2020年1月1日至2022年12月31日期間，堅瑞沃能要實現(xiàn)扣非凈利潤合計不低于3億元。
堅瑞沃能管理人表示，常德中興本次參與投資，一方面是其在鋰電池領(lǐng)域的布局。另一方面也將通過使堅瑞沃能恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力，并由此獲得股份增值收益。
重整計劃顯示，基于對鋰電池應(yīng)用場景、市場規(guī)模的預(yù)測，在維持主營業(yè)務(wù)不變的前提下，堅瑞沃能重整后的經(jīng)營規(guī)劃如下：
行業(yè)分析及定位：堅持LFP電池路線不動搖
堅瑞沃能的主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰電池，主要涉及動力電池領(lǐng)域、儲能電池領(lǐng)域以及低速車領(lǐng)域，具備廣闊的發(fā)展前景。
據(jù)此前公告，除了沃特瑪，堅瑞沃能已經(jīng)另外具備7GWh磷酸鐵鋰電芯產(chǎn)能，如果條件具備，可以短時間擴(kuò)展至12GWh產(chǎn)能。
堅瑞沃能已通過出資設(shè)立新經(jīng)營實體的方式，幫助相關(guān)生產(chǎn)基地進(jìn)行前期的生產(chǎn)啟動和逐步恢復(fù)當(dāng)中，目前產(chǎn)能利用率大約為6%。因此公司主營業(yè)務(wù)所涉及的鋰離子動力電池業(yè)務(wù)不會發(fā)生改變。
據(jù)高工鋰電了解，堅瑞沃能已認(rèn)繳出資設(shè)立6家經(jīng)營鋰電池業(yè)務(wù)的子公司，以幫助公司相關(guān)生產(chǎn)基地啟動和恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營。
產(chǎn)品及產(chǎn)能規(guī)劃：擴(kuò)產(chǎn)
作為典型的頭部集中型行業(yè)，目前，鋰電池行業(yè)前幾名的企業(yè)將占據(jù)絕大部分的市場份額和盈利。
在動力方面，據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前11月動力電池裝機(jī)量約52.7GWh，其中裝機(jī)量排名前十企業(yè)合計約46.4GWh，占比88%，堅瑞沃能想再分一杯羹甚是困難。
堅瑞沃能的計劃聚焦在儲能、低速車、物流車、大巴車應(yīng)用市場上，將在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上增加生產(chǎn)線擴(kuò)張產(chǎn)能。
客戶資源開發(fā)：接盤沃特瑪開發(fā)新客戶
堅瑞沃能表示，將承接深圳沃特瑪長期積累的客戶資源，并積極開發(fā)新客戶。
截至目前，堅瑞沃能已與多家客戶簽訂了相關(guān)業(yè)務(wù)合同，并與多家潛在客戶達(dá)成了初步合作意向，客戶領(lǐng)域涵蓋鐵塔基站、電網(wǎng)儲能、低速車等。
比如今年9月，堅瑞沃能子公司內(nèi)蒙古安鼎新能源與湖州快驢科技簽署《供貨合作協(xié)議書》，安鼎新能源將向湖州快驢供應(yīng)32650型號磷酸鐵鋰電芯，承諾累計數(shù)量不高于300萬顆。
堅瑞沃能的重整計劃預(yù)計，2020年至2022年，上市公司預(yù)計年均實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約4億元。
沃特瑪方面，目前，沃特瑪已正式進(jìn)入破產(chǎn)清算的相關(guān)工作，相關(guān)事務(wù)所已完成對其公章、印鑒、證照及工商底檔等資料的交接工作，并接管了各項資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的管理權(quán)，公司已不再控制沃特瑪。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，對于堅瑞沃能目前的情況來說，破產(chǎn)重整或許是當(dāng)前適合公司自救的一個辦法。
