電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)若想替代燃油車，只有在動(dòng)力總成的整體成本與燃油車持平的情況下，才會(huì)真正發(fā)生。

對(duì)于整個(gè)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈而言，必須要解決兩個(gè)核心問題，電芯成本持續(xù)不斷地下降，比能量要持續(xù)不斷地升高。

過去的2018年，新能源汽車的銷量看起來形勢一片大好，出貨量同比增長56.88%，達(dá)到了56.9GWh。

然而，整個(gè)動(dòng)力電池的核心供應(yīng)鏈的進(jìn)步，幾乎是停滯的。

在這樣的電芯價(jià)格下，如果一款A(yù)級(jí)純電動(dòng)車的電池容量為50度電，假設(shè)電芯的成本占Pack成本比例為85%，則整個(gè)電池Pack的成本，將會(huì)達(dá)到6.9萬元。

結(jié)果是，在一款A(yù)級(jí)純電動(dòng)汽車的BOM成本之中，電池Pack的成本占比，將會(huì)達(dá)到50%。

在2018年，鑒于比亞迪并沒有有效的產(chǎn)能外供應(yīng)動(dòng)力電池，這導(dǎo)致寧德時(shí)代在2018年的中國動(dòng)力電池市場，占據(jù)了超過4成的份額。

過高的市場集中度，使得整車企業(yè)與寧德時(shí)代在談判的時(shí)候，處于被動(dòng)的地位，苦不堪言，但又不得不對(duì)現(xiàn)實(shí)妥協(xié)。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)缺乏有效競爭，最直接的結(jié)果是，龍頭企業(yè)擁有高達(dá)36%的毛利率。
在這樣的背景之下，2019年的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的走勢將會(huì)怎樣呢？

一、中國動(dòng)力電池市場繼續(xù)向頭部集中。

在短期內(nèi)，這個(gè)趨勢恐怕還會(huì)加強(qiáng)。

首先，對(duì)于電動(dòng)車的購買者而言，動(dòng)力電池對(duì)電動(dòng)車的意義重大，它的重要性會(huì)超過CPU對(duì)手機(jī)或者電腦的重要性。因?yàn)閷?duì)電動(dòng)車主而言，動(dòng)力電池意味著安全、續(xù)航里程、循環(huán)壽命和車輛的保值率。

用戶的選擇，會(huì)讓采購向龍頭企業(yè)集中。大多數(shù)車企，在正常情況下，都會(huì)選擇品牌好的、質(zhì)量好的頭部企業(yè)進(jìn)行采購。

二、價(jià)格不會(huì)有顯著下降。

這對(duì)于所有的OEMs，恐怕都不是一個(gè)好消息。

在2019年，中國新能源汽車市場的擴(kuò)張，大概率依然會(huì)超出我們的想象。很多人都在預(yù)測，整體的市場規(guī)模有望沖擊200萬輛。

盡管寧德時(shí)代、比亞迪在快速擴(kuò)大產(chǎn)能，但產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張速度，依然跟不上需求的擴(kuò)張速度。

三、高速向三元811迭代。

在2019年，盡管我們不能期待動(dòng)力電池的價(jià)格出現(xiàn)給力的下降。但在能力密度上，依然值得期待。

整個(gè)2019年，中國動(dòng)力電池的龍頭企業(yè)，將在量產(chǎn)三元811動(dòng)力電池上發(fā)力。在這方面，寧德時(shí)代依然會(huì)走在前列。

這家企業(yè)，已經(jīng)與他的客戶，包括廣汽新能源、蔚來汽車等企業(yè)達(dá)成協(xié)議，在2019年為他們供應(yīng)三元811動(dòng)力電池。

廣汽新能源的AIONS計(jì)劃5月份上市，蔚來汽車的NIOES8計(jì)劃在2019年6月上市。

當(dāng)然了，他們能否成功在計(jì)劃時(shí)間內(nèi)上市，一個(gè)很大的條件是，寧德時(shí)代的三元811能夠如期解決量產(chǎn)的問題。