氫能源首次寫入政府工作報告，讓這行業(yè)成為大家關(guān)注的焦點。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，氫燃料電池具有零排放、零污染的特性，是終極新能源動力解決方案。燃料電池發(fā)展將掀起新一輪能源革命，未來氫燃料電池市場規(guī)?？蛇_(dá)萬億級別。在政策的支持下，未來氫能或?qū)⒂瓉懋a(chǎn)業(yè)爆發(fā)。

氫能源首次寫入政府工作報告

3月15日，國務(wù)院新聞辦舉行吹風(fēng)會就政府工作報告的83處修訂進(jìn)行了解讀。其中有一條引起市場注意——推動充電、加氫等設(shè)施建設(shè)，這是氫能源首次寫入政府工作報告。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次政府工作報告的修訂標(biāo)志著政府對氫能源利用的重視。

氫能源首次寫入政府工作報告讓這一行業(yè)成為大家關(guān)注的焦點。據(jù)悉，氫能是一種二次能源，它是通過一定的方法利用其它能源制取的，而不像煤、石油和天然氣等可以直接從地下開采，幾乎完全依靠化石燃料，氫能源被視為21世紀(jì)最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉础?/p>

氫能在可再生能源存儲方面具有的獨特優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)人士指出，與抽水蓄能、壓縮空氣、二次電池等儲能方式相比，氫儲能具有地理環(huán)境制約少、規(guī)模適應(yīng)性寬、投資成本低、環(huán)境友好等顯著特征。氫燃料電池具有零排放、零污染的特性，被認(rèn)為是未來清潔環(huán)保的理想技術(shù)，是終極新能源動力解決方案。燃料電池發(fā)展將掀起一輪能源革命，氫將取代一部分石油成為能源體系中的重要一環(huán)，未來氫燃料電池市場規(guī)模可達(dá)萬億級別。

近日，國內(nèi)首個風(fēng)電制氫工業(yè)應(yīng)用項目沽源風(fēng)電制氫綜合利用示范項目再獲新進(jìn)展。根據(jù)項目方發(fā)布的消息，目前該項目的全程建構(gòu)物結(jié)構(gòu)、全程建筑物裝飾裝修已完工，制氫設(shè)備全部安裝就位，制氫系統(tǒng)管道完成95%，下一步將對設(shè)備進(jìn)行調(diào)試。

資料顯示，河北沽源風(fēng)電制氫項目為河北省重點項目，總投資20.3億元，該項目由河北建投新能源有限公司投資，與德國McPhy、Encon等公司進(jìn)行技術(shù)合作，引進(jìn)德國風(fēng)電制氫先進(jìn)技術(shù)及設(shè)備，在沽源縣建設(shè)200兆瓦容量風(fēng)電場、10兆瓦電解水制氫系統(tǒng)以及氫氣綜合利用系統(tǒng)三部分。

而在燃料電池方面，我國從2001年就確立了863計劃電動汽車重大專項項目， 確定三縱三橫戰(zhàn)略，以純電動、混合電動和燃料電池汽車為三縱，以多能源動力總成控制、驅(qū)動電機和動力蓄電池為三橫。隨著燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸成熟，支持力度逐漸加大。2016年11月，《十三五國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出系統(tǒng)推進(jìn)燃料電池汽車研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。

《中國氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展藍(lán)皮書》則進(jìn)一步描出了中國氫能的發(fā)展路線圖：到2020年中國燃料電池車輛要達(dá)到10000輛、加氫站數(shù)量達(dá)到100座，行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到3000億元；到2030年燃料電池車輛保有量要撞線200萬，加氫站數(shù)量達(dá)到1000座，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將突破一萬億元。

安信證券分析師鄧永康報告中提到，兩會期間眾多代表多次提及發(fā)展氫燃料電池產(chǎn)業(yè)的提案、建議等，主要包括戰(zhàn)略地位提升、加大技術(shù)研發(fā)投入、補貼政策和完善基礎(chǔ)實施等，市場關(guān)注度空前高漲。

燃料電池商業(yè)化大幕開啟

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，汽車工業(yè)已經(jīng)成為中國的支柱產(chǎn)業(yè)之一。2007年中國已成為世界第三大汽車生產(chǎn)國和第二大汽車市場。與此同時，汽車燃油消耗也達(dá)到8000萬噸，約占中國石油總需求量的1/4。在能源供應(yīng)日益緊張的今天，發(fā)展新能源汽車已迫在眉睫。用氫能作為汽車的燃料無疑是最佳選擇之一。

天風(fēng)證券分析師楊藻、楊星宇指出，2019年將成為燃料電池汽車商業(yè)化元年，未來燃料電池車用系統(tǒng)在中國將主要應(yīng)用在商用車領(lǐng)域。天風(fēng)證券報告稱，電動汽車已經(jīng)初步解決能用問題，下一步是解決好用。而電動車在商用車領(lǐng)域應(yīng)用有著成本高、充電不便、冬季使用體驗欠佳等痛點，燃料電池是最有前景的輔助解決方案之一。電動車大規(guī)模推廣帶來的三電技術(shù)進(jìn)步也為燃料電池汽車推廣打下堅實基礎(chǔ)。

安信證券分析師鄧永康表示，根據(jù) Information Trends 報告數(shù)據(jù)，2017年全球燃料電池乘用車實現(xiàn)3260輛銷售規(guī)模，同比增長超40%。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，中國燃料電池乘用車暫無產(chǎn)品上市，主要以燃料電池商用車為主，2018年實現(xiàn)1527輛銷售規(guī)模，同比增長20%，未來隨著十城千輛推廣實施，銷售規(guī)模未來將會有大幅提升。

燃料電池汽車商業(yè)化領(lǐng)域的又一個歷史性里程碑是，2018年8月份濰柴動力對巴拉德進(jìn)行約1.63億美元的股權(quán)投資，將持有其19.9%股權(quán)，成為巴拉德第一大股東。同時濰柴宣布2021年前為商用車提供至少2000套燃料電池模組，這是全球歷史上規(guī)模最大的商用車燃料電池汽車部署計劃。

根據(jù)Fuji Keizai預(yù)測，到2025年全球燃料電池市場有望達(dá)到5.2萬億日元（約合人民幣3400億元），其中燃料電池汽車市場規(guī)模將超過50%。2011年燃料電池汽車市場僅為3億日元，未來隨著技術(shù)升級、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施的完善、政策支持力度加大，預(yù)計到2025年全球燃料電池汽車市場有望擴大到2.91萬億日元（約合人民幣1900億元），占整體市場一半以上。

分析人士指出，氫能源行業(yè)首次寫入政府工作報告，標(biāo)志著政府對氫能源利用的重視。在政策的支持下，隨著燃料電池核心技術(shù)加速突破，未來氫能或?qū)⒂瓉懋a(chǎn)業(yè)爆發(fā)。

行業(yè)龍頭企業(yè)

公司去年底透露已建成江蘇地區(qū)首個商業(yè)化運營的加氫站。公司表示，氫能源能廣泛運用于燃料電池車輛、發(fā)電、儲能，以及摻入天然氣用于工業(yè)和民用燃?xì)獾阮I(lǐng)域，可代替石油和天然氣。氫能產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵豐富。公司重視氫能綜合利用，下一階段將要打通氫能利用全產(chǎn)業(yè)鏈通道，充分發(fā)揮氫能經(jīng)濟效益優(yōu)勢，進(jìn)一步提升LPG深加工全產(chǎn)業(yè)鏈的競爭優(yōu)勢。

公開資料顯示，東華能源主要業(yè)務(wù)范圍涵蓋烷烴資源國際國內(nèi)貿(mào)易、終端零售、烷烴資源深加工以及氫能綜合利用等。機構(gòu)分析指出，公司去年變更募投資金投入寧波PDH三期、寧波洞庫及連云港碼頭儲罐等項目。未來3-5年預(yù)計建成7套PDH及下游深加工項目，預(yù)計19-21年將每年保持1-2套PDH項目投產(chǎn)之節(jié)奏，到2022年公司PDH和配套PP總產(chǎn)能預(yù)計將達(dá)456萬噸和320萬噸，進(jìn)一步鞏固龍頭地位，看好公司主業(yè)的長期成長性和在氫能和新材料行業(yè)的延伸布局。

此外，東華能源受讓多家公司股權(quán)，大力發(fā)展氫能源。公司3月6日公告稱，全資子公司東華汽車擬受讓王尚德所持有的東華能源控股子公司東華清潔能源的33.33%股權(quán)。公司擬受讓全資子南京東華、太倉東華和控股子公司寧波新材料持有的張家港新材料23.66%股權(quán)，公司擬受讓寧波化學(xué)20%股權(quán)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，張家港新材料成為公司的全資子公司，寧波化學(xué)成為公司的全資子公司。

分析指出，目前氫能與燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入商業(yè)化初期階段。在政策的支持下，隨著燃料電池核心技術(shù)加速突破，氫能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望受益，作為氫能龍頭的東華能源成長空間巨大。

厚普股份

去年11月2日，厚普股份發(fā)布公告稱全資子公司四川厚普卓越氫能科技有限公司與法國液化空氣集團(tuán)全資子公司液化空氣先進(jìn)技術(shù)有限公司共同投資在成都設(shè)立一家從事氫燃料電池電動車加氫站的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售的合資公司。雙方將共同推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展以促進(jìn)中國氫氣加注基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。并于2018年11月2日在公司簽訂了《合資條款清單》。

厚普股份表示，公司在氫能發(fā)展政策的指示下，與液化空氣先進(jìn)技術(shù)有限公司設(shè)立合資公司，將實現(xiàn)與法國液化空氣集團(tuán)在氫能方面的資源共享，共同推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈及促進(jìn)氫氣加注基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。本次合作將為雙方在國內(nèi)及國際市場開展氫能業(yè)務(wù)打下堅實的基礎(chǔ)，將加強公司的可持續(xù)發(fā)展能力，推進(jìn)公司未來氫能業(yè)務(wù)的發(fā)展。

公開資料顯示，法國液化空氣集團(tuán)是在工業(yè)和醫(yī)療氣體領(lǐng)域技術(shù)和服務(wù)的全球領(lǐng)導(dǎo)者，其在全球擁有員工65000余名，業(yè)務(wù)遍及全球80多個國家，并為350多萬客戶和患者提供服務(wù)。公司在全球參與建設(shè)及投資運營的加氫站有100余座（含70Mpa加氫站）及8座液氫裝置，具有豐富的加注站設(shè)備數(shù)據(jù)及相關(guān)技術(shù)。

業(yè)內(nèi)人士指出，厚普股份主營業(yè)務(wù)立足于清潔能源的高端設(shè)備制造及相應(yīng)的能源工程咨詢、設(shè)計、施工。目前，公司已在加氫站領(lǐng)域逐步形成了從工程設(shè)計、核心部件研發(fā)、成套設(shè)備集成、系統(tǒng)平臺集成、加氫站安裝調(diào)試和售后服務(wù)等覆蓋整個產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)能力，成功打造加氫站設(shè)計能力、核心部件開發(fā)實力、與多方客戶的良好關(guān)系及完善的售后服務(wù)體系四大核心優(yōu)勢。燃料電池汽車商業(yè)對公司形成長期利好。

鴻達(dá)興業(yè)

公司2月18日晚間發(fā)布公告稱，公司與北京航天試驗技術(shù)研究所101所簽署《氫能項目合作協(xié)議》，旨在從氫能技術(shù)研發(fā)、裝備研制推廣等方面開展合作，利用各自的優(yōu)勢將氫能產(chǎn)業(yè)做大做強。

公告顯示101所成立于1958年，是我國規(guī)模最大、功能最全、技術(shù)先進(jìn)的航天動力地面綜合試驗研究基地，我國唯一的氫氧發(fā)動機研究試驗基地。在長期的科研和應(yīng)用中，掌握了液氫較大規(guī)模制取、儲存、長途運輸和安全運用技術(shù)，研制了相應(yīng)設(shè)備，實現(xiàn)了大規(guī)模液氫儲存和使用，形成了公路、鐵路運輸和局域內(nèi)管道輸送相結(jié)合的液氫綜合轉(zhuǎn)運體系，為我國氫氧火箭研制和發(fā)射提供保障，是目前國內(nèi)涉氫研究試驗基礎(chǔ)條件最為完善的單位。

鴻達(dá)興業(yè)表示，公司與101所從氫能技術(shù)研發(fā)、裝備研制推廣等方面開展合作，對于推動氫氣的生產(chǎn)及應(yīng)用發(fā)展具有重要意義。雙方合作可為對方帶來獨特和有價值的技能、視角以及商業(yè)利益，同時將為公司進(jìn)軍氫能源領(lǐng)域打下堅實基礎(chǔ)，有助于公司加快布局制氫、儲氫、運氫及氫能應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。進(jìn)一步提高公司的核心競爭力，為公司持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展提供有力保障。

而這并非鴻達(dá)興業(yè)首度涉足氫能產(chǎn)業(yè)。2018年12月18日公司公告稱全資子公司烏?；樘岣呗葔A裝置生產(chǎn)氫氣的利用效率，進(jìn)一步提高資源能源利用率，完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擬投資建設(shè)加氫站項目。今年1月31日晚間公司公告全資子公司烏?；な盏絻?nèi)蒙古自治區(qū)烏海市發(fā)改委的項目備案批復(fù)文件，同意其在烏海市海勃灣區(qū)、海南區(qū)、烏達(dá)區(qū)共計建設(shè)8座加氫站。

南方匯通

公司通近年來在膜業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，其全資子公司時代沃頓是國內(nèi)第一大反滲透膜生產(chǎn)商，同時也是全球范圍內(nèi)為數(shù)不多的完全掌握膜片制造核心技術(shù)和全流程膜組件制備工藝，并具有規(guī)?；a(chǎn)能力的制造商。公司2018年半年報透露出的信息顯示，目前公司電池隔膜中試生產(chǎn)線運行良好，實現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)，正在積極推進(jìn)市場開拓。

分析人士認(rèn)為，電池膜未來有望成為公司新的盈利點。申萬宏源分析師劉曉寧認(rèn)為，膜技術(shù)是水處理主要方向，當(dāng)前國內(nèi)納濾膜和板式超濾膜仍以進(jìn)口為主，公司預(yù)期未來將憑借成本優(yōu)勢提升份額增加銷售量。

除了深耕膜在環(huán)保應(yīng)用市場外，南方匯通還增加能源膜研究開發(fā)。2017年公司自主研發(fā)的電池隔膜開始進(jìn)入中試階段；2018年電池隔膜中試生產(chǎn)線運行良好，實現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)。南方匯通表示，公司不排除進(jìn)一步延伸技術(shù)路線，拓寬產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的可能性。國泰君安分析師徐強表示，高性能分離膜的自主開發(fā)與生產(chǎn)能力仍舊是公司的成長主線，電池隔膜未來有望成為公司新的盈利點。

值得關(guān)注的是，氫燃料電池汽車發(fā)展對電池隔膜的意義重大。據(jù)了解，相比鋰電池，氫燃料電池能夠更好的解決續(xù)航里程焦慮及快速補充能源的問題，但氫燃料電池也因為關(guān)鍵技術(shù)難以攻克面臨重重阻礙，而目前全球能夠商業(yè)化供應(yīng)氫燃料電池質(zhì)子交換膜材料的公司只有美國杜邦。但南方匯通掌握反滲透膜尖端重要技術(shù)，讓公司在燃料電池市場這片萬億級的新藍(lán)海中躋身前列。