、市場回顧

1、三元前驅(qū)體價(jià)格先揚(yáng)后抑

2018年，國內(nèi)三元前驅(qū)體價(jià)格呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑格局，主要還是受到鈷金屬價(jià)格大跌拖累。截止12月21日，國內(nèi)523型三元前驅(qū)體報(bào)在9.75萬/噸附近，較年初價(jià)格12.75萬/噸下跌22.0%，較年內(nèi)最高價(jià)15.1萬/噸下跌35.5%。

2、三元前驅(qū)體產(chǎn)量增長52.04%

就鑫欏資訊不完全統(tǒng)計(jì)，2018年國內(nèi)三元前驅(qū)體產(chǎn)量同比增長約52.04%，不及2017年全年82.55%的增幅，主要原因是2017年補(bǔ)貼政策變化后增長過快，2018年增速正常放緩。

2018年國內(nèi)三元前驅(qū)體產(chǎn)量排名前三甲依次為格林美、中偉新材料以及湖南邦普，與2017年一致。不過，2018年國內(nèi)年產(chǎn)量萬噸以上的三元前驅(qū)體企業(yè)為8家，而2017年僅有3家。

二、行業(yè)特征

1、行業(yè)集中度進(jìn)一步提高

2018年國內(nèi)三元前驅(qū)體行業(yè)集中度有所提高。在同一統(tǒng)計(jì)口徑下，前三名企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量占比已經(jīng)升至4成以上，而2016年與2017年的占比分別為35.65%和38.55%。

2、兩湖及浙江成為市場中心

在地域格局上，隨著各家企業(yè)新增產(chǎn)能的投放，國內(nèi)三元前驅(qū)體企業(yè)逐步形成了以兩湖及浙江省為中心，向周邊市場輻射的格局。

湖南地區(qū)前驅(qū)體企業(yè)有湖南邦普、金馳能源、中偉新材料，浙江省前驅(qū)體企業(yè)有寧波金和、華友鈷業(yè)、美都海創(chuàng)及諸暨帕瓦，湖北地區(qū)前驅(qū)體產(chǎn)能則主要由格林美提供。

3、三元前驅(qū)體走向高鎳化

由于高鎳三元材料具有低鈷以及高能量密度的優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)對(duì)于高鎳三元前驅(qū)體的研發(fā)步伐正在不斷加快。

產(chǎn)品

鈷含量

鎳含量

克容量

NCM523

12.20%

32.03%

160mAh/g

NCM622

12.10%

38.28%

170mAh/g

NCM811

6.10%

50.85%

190mAh/g

NCA

9.20%

48.87%

190mAh/g

目前國內(nèi)大部分中大型企業(yè)都已經(jīng)具備了生產(chǎn)622型三元前驅(qū)體的技術(shù)，不過目前除了格林美、中偉新材料、華友鈷業(yè)等企業(yè)有較為穩(wěn)定的供貨渠道以外，其他企業(yè)多以按單生產(chǎn)為主。NCA與811型三元前驅(qū)體的進(jìn)程則較為緩慢，大多數(shù)企業(yè)仍處于研發(fā)或者送樣階段。目前芳源環(huán)保具備1000噸/月的NCA前驅(qū)體產(chǎn)能，而寧波金和則具備每個(gè)月500-600噸的811型三元前驅(qū)體產(chǎn)能。

4、企業(yè)布局動(dòng)力電池回收領(lǐng)域

隨著新能源汽車報(bào)廢潮的到來，動(dòng)力電池回收領(lǐng)域逐漸形成規(guī)模。由于報(bào)廢鋰電池能夠通過回收拆解處理的方式重新獲得鈷、鎳以及三元前驅(qū)體材料，因此許多三元前驅(qū)體企業(yè)均在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域有所布局。

光華科技、格林美、邦普、華友以及廈門鎢業(yè)控股的贛州豪鵬均已入選入選第一批《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，而中偉新材料、贛峰循環(huán)、廣東佳納、金馳能源等企業(yè)也都具備了廢舊動(dòng)力電池的回收處理技術(shù)。

三、總結(jié)

就現(xiàn)狀來看，2018年國內(nèi)三元前驅(qū)體價(jià)格正處于下調(diào)階段而市場總體規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。除此以外，行業(yè)集中度仍在不斷提高且市場地域化格局已經(jīng)形成。而對(duì)于中小型企業(yè)而言，以上因素多成利空影響，可見未來中小型企業(yè)的生存空間將會(huì)受到進(jìn)一步壓縮。

就未來發(fā)展而言，三元前驅(qū)體的高鎳化與動(dòng)力電池回收領(lǐng)域成為各家企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)，前者能夠幫助企業(yè)更快的搶占市場份額，而后者能夠幫助企業(yè)建立自身的生態(tài)閉環(huán)，降低外界因素對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的沖擊。

總體來看，以上因素對(duì)于中小型企業(yè)多成利空影響，大型企業(yè)雖然也會(huì)遇到困難，但是影響會(huì)小得多。三元前驅(qū)體市場馬太效應(yīng)逐漸體現(xiàn)，將成2019年三元前驅(qū)體市場主題。