自2014年以來(lái)動(dòng)力電池銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)超高速增長(zhǎng)，電池回收問(wèn)題浮出水面。電池回收具有重要意義：一方面，動(dòng)力鋰電池若不及時(shí)系統(tǒng)處理回收，將嚴(yán)重浪費(fèi)資源，污染環(huán)境；另一方面，電池回收是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)閉環(huán)中不可或缺的一環(huán)，資源的重復(fù)利用將產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。自2009年以來(lái)，國(guó)家已相繼頒布出臺(tái)數(shù)十項(xiàng)規(guī)章政策，政策密集出臺(tái)正在加快2020年以前電池回收實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。目前我國(guó)動(dòng)力電池回收仍處在市場(chǎng)初創(chuàng)期。

動(dòng)力電池自2014年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)超高速增長(zhǎng)，至今已有五年以上歷史。目前大部分動(dòng)力電池廠向主機(jī)廠銷(xiāo)售質(zhì)保8年，2016年以前仍有5年質(zhì)保，但考慮早期電池生產(chǎn)仍未成熟，假設(shè)實(shí)際使用壽命4年。據(jù)測(cè)算：2018年我國(guó)動(dòng)力電池報(bào)廢總量約為1.20GWh，2018年我國(guó)動(dòng)力電池梯次利用價(jià)值約為4.32億元。

2014-2018年我國(guó)動(dòng)力電池報(bào)廢量及梯次利用價(jià)值走勢(shì)圖

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1、動(dòng)力電池回收需求情況

目前新能源汽車(chē)使用的動(dòng)力電池大致分為鉛酸蓄電池、鎳氫電池、鋰電池三種類(lèi)型，而鎳氫電池僅在豐田公司的非插電混動(dòng)車(chē)中使用，鉛酸蓄電池主要應(yīng)用于低速電動(dòng)車(chē)，因此僅對(duì)鋰電池的預(yù)計(jì)報(bào)廢量及市場(chǎng)空間進(jìn)行測(cè)算，并聚焦裝機(jī)量排在前列的磷酸鐵鋰、三元鋰電池。2018年，磷酸鐵鋰電池安裝量為21.6GWh，三元鋰電池安裝量為30.7GWh。預(yù)計(jì)到2025年，磷酸鐵鋰電池安裝量為24.2GWh，三元鋰電池安裝量為448.4GWh。

2013-2025年中國(guó)主要?jiǎng)恿﹄姵匕惭b量情況

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假設(shè)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池磷酸鐵鋰全部用于梯次利用、三元全部用于拆解利用，實(shí)際使用壽命均為4年?？紤]到電池能量衰減至原值的70-80%級(jí)即達(dá)到更換標(biāo)準(zhǔn)，磷酸鐵鋰電池循環(huán)壽命可達(dá)到2000次左右，目前多用于商用車(chē)及客車(chē)，其日行駛里程通常較多，使用壽命一般在5年左右。三元鋰電池循環(huán)使用壽命約1500次左右，實(shí)際使用時(shí)完全充放電循環(huán)在800次以上，按照1次完整循環(huán)可以行駛180公里計(jì)算，800次循環(huán)能夠行駛14.4萬(wàn)公里，保守估計(jì)按照8-10萬(wàn)公里、我國(guó)私家車(chē)年平均行駛里程約為1.6萬(wàn)公里計(jì)算，三元鋰電池組的使用壽命約在6年左右，而私人乘用車(chē)平均報(bào)廢年限在12-15年，因此三元鋰電池在汽車(chē)使用壽命周期內(nèi)至少報(bào)廢1次。早投入市場(chǎng)的新能源汽車(chē)動(dòng)力電池已開(kāi)始陸續(xù)進(jìn)入退役期，從2018年起首輪大規(guī)模的動(dòng)力電池報(bào)廢期即將到來(lái)。

根據(jù)測(cè)算，2018年磷酸鐵鋰電池報(bào)廢量為1.2GWh。預(yù)計(jì)到2025年，電池報(bào)廢量為111.70GWh，其中磷酸鐵鋰電池報(bào)廢量為10.3GWh，三元鋰電池報(bào)廢量101.40GWh。

2013-2025年中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)品報(bào)廢量情況

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2、動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模與市場(chǎng)空間

2018年，動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模為4.32億元。隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的不斷擴(kuò)大，動(dòng)力電池回收市場(chǎng)空間巨大，預(yù)計(jì)到2025年，動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到203.71億元，其中磷酸鐵鋰梯次利用價(jià)值將達(dá)到25.75億元，三元鋰電池回收拆解價(jià)值將達(dá)到177.96億元。

2013-2025年中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)品報(bào)廢價(jià)值情況

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梯次利用未來(lái)將主要以基站通信與儲(chǔ)能應(yīng)用為主，從磷酸鐵鋰與三元電池的屬性看，磷酸鐵鋰更適合梯次利用，假設(shè)梯次利用市場(chǎng)均使用磷酸鐵鋰報(bào)廢電池，按照70%的退役容量及60%的梯次利用成組率，2018-2025年預(yù)計(jì)合計(jì)可用磷酸鐵鋰梯次電池容量58GWh。梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格約為新電池的30%，2018年磷酸鐵鋰電池組價(jià)格在1.1-1.2元/Wh左右，計(jì)算梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格在0.33-0.36元/Wh左右，考慮車(chē)企補(bǔ)貼退坡及電池行業(yè)產(chǎn)能釋放，動(dòng)力電池存在降價(jià)趨勢(shì)，梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格亦有望相應(yīng)下降。假設(shè)回購(gòu)價(jià)格每年下降5%，2018-2020年梯次利用市場(chǎng)空間共計(jì)47億元，到2025年累計(jì)市場(chǎng)空間將達(dá)到171億元。

三元電池回收有價(jià)金屬主要是鎳、鈷、錳、鋰等，質(zhì)量占比分別為12%、5%、7%和1.2%。根據(jù)《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，濕法冶煉條件下，鎳、鈷、錳的綜合回收率應(yīng)不低于98%；火法冶煉條件下，鎳、稀土的綜合回收率應(yīng)不低于97%。我們測(cè)算濕法回收下，假設(shè)金屬不變價(jià)，2019-2025年鎳、鈷、錳、鋰等金屬回收市場(chǎng)空間約436億元。

3、中國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)價(jià)格走勢(shì)

目前主流鋰電池回收工藝以濕法工藝和高溫?zé)峤鉃橹?，且很大一部分已?jīng)投入了工業(yè)生產(chǎn)階段，當(dāng)前回收效率更高也相對(duì)成熟的濕法回收工藝正日漸成為專(zhuān)業(yè)化處理階段的主流技術(shù)路線。動(dòng)力電池回收利用技術(shù)的進(jìn)步給電池廠和主機(jī)廠提供了新的原料供應(yīng)渠道，成為促使電池成本下降的重要途徑。當(dāng)前包括寶馬、大眾、本田、豐田、日產(chǎn)、優(yōu)美科、Fortum等企業(yè)都在積極布局電池回收利用，從中獲取有價(jià)值的鈷、鋰等電池原料。隨著動(dòng)力電池回收技術(shù)的不斷進(jìn)步，動(dòng)力電池回收價(jià)格將會(huì)逐漸降低，預(yù)計(jì)到2025年，磷酸鐵鋰電池梯次利用價(jià)格將下降到0.25元/Wh,三元鋰電池梯次利用價(jià)格將下降到0.18元/Wh。

2013-2025年中國(guó)動(dòng)力電池回收行業(yè)價(jià)格走勢(shì)